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李三笑:抄底摸頂才能帶來暴利(7年賺200倍)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-07-26 12:32:09 來源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:與智庫嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。



李直

瑞德投資董事長(zhǎng),微博昵稱:李三笑0008。從一名草根非專業(yè)散戶進(jìn)入期貨市場(chǎng),7年以來每年都取得較穩(wěn)健的收益,15萬元進(jìn)入期市,累計(jì)盈利3000多萬。在信息搜集、資金管理和交易心態(tài)上有豐富的經(jīng)驗(yàn),目前逐漸轉(zhuǎn)型為基金管理人。


精彩觀點(diǎn)

盈虧是同源的,高風(fēng)險(xiǎn)就代表著高收益,低風(fēng)險(xiǎn)就代表著低收益,不存在低風(fēng)險(xiǎn)高收益,因?yàn)檫@是不符合邏輯常識(shí)的。

如果遇到大虧或者大賺的時(shí)候,一定要出金,無論是大虧還是大賺都要削減自己的頭寸,大賺時(shí)兌現(xiàn)一部分利潤(rùn),大虧時(shí)也一定要從賬戶上出金,不能讓自己再逆勢(shì)地加倉,只能是削減自己賬戶的資金。

現(xiàn)在是一個(gè)大數(shù)據(jù)的、信息化的時(shí)代,有很多研報(bào)和第三方平臺(tái),它提供這樣的大數(shù)據(jù),只要你愿意研究,一樣可以感悟到基本面的這些東西。

對(duì)于黑色系,下游消費(fèi)的好壞,都可以通過庫存的多少來反映,下游消費(fèi)得好,庫存就少,如果下游沒消費(fèi),自然就在社會(huì)庫存或者鋼廠庫存里面放著。

資金的情緒也很重要,比如行情進(jìn)入一個(gè)亢奮的多頭情緒,或者一個(gè)空頭情緒,它往往會(huì)突破這些技術(shù)指標(biāo),比如頂背離過后還可以背離,底背離之后還可以背離。

在任何時(shí)候止盈都是正確的,因?yàn)槟闶琴嶅X的。主要是虧損的時(shí)候,一定要把握資金情緒,你要感悟整個(gè)市場(chǎng)的資金情緒。

我第一筆單子入場(chǎng)的時(shí)候,倉位比較小,如果我出現(xiàn)虧損,我一般先觀望,甚至很多時(shí)候如果覺得自己的大方向或者基本面判斷沒出現(xiàn)問題,我還會(huì)逆勢(shì)加一些倉來拉低成本,然后滾動(dòng)操作。

如果出現(xiàn)浮盈,我一般是分批止盈的,不是一次性把所有的單子全部走掉。

如果在抄底摸頂?shù)慕灰字校坏┤雸?chǎng)位置對(duì)了,你就會(huì)有很好的浮盈,也會(huì)有很好的心態(tài),好比打仗一樣,你占據(jù)了很好的地勢(shì)、地形,就很容易取得勝利,然后就勢(shì)如破竹。

如果浮虧加倉,尤其是你浮虧很大的時(shí)候,加任何一筆倉位都是錯(cuò)誤的;如果你全是浮盈,你加成100%的滿倉也沒什么風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槿魏我徊糠謧}位兌現(xiàn)了就都有利潤(rùn),然后你就不是滿倉了。

螺紋鋼資金進(jìn)入的量大,博弈得更厲害,所以它有的時(shí)候升貼水情況也更嚴(yán)重,有的時(shí)候嚴(yán)重升水或嚴(yán)重貼水。

在螺紋鋼的近月合約上,現(xiàn)貨的信息有一些幫助,在遠(yuǎn)月合約上,主要考慮宏觀的政策和資金的情緒,此時(shí)現(xiàn)貨的信息很多時(shí)候還是一種誤區(qū)。

影響當(dāng)前商品期貨最主要的宏觀政策就是供給側(cè)和去杠桿,這兩個(gè)是矛盾的,供給側(cè)會(huì)造成商品的緊俏,因?yàn)槟阋サ艉芏嗟漠a(chǎn)能,但是去杠桿對(duì)整體的商品資金又有打壓,因?yàn)橘Y金面緊張,關(guān)鍵就是如何來把握這個(gè)博弈度。

(黑色系)下半年我認(rèn)為是一種大幅波動(dòng)的行情,我不覺得它會(huì)有單邊的暴漲或者暴跌行情。

(2019年)房地產(chǎn)和高杠桿基本上都已經(jīng),我不敢說出清了,但是是穩(wěn)定了,穩(wěn)定的情況下,股市才會(huì)有一波好的行情。

在幫助他人的過程中,自己也是很快樂的,這就會(huì)形成一個(gè)正能量的反饋,對(duì)自己做單是有利的,更快樂的心態(tài)做單更容易取得勝利。


七禾網(wǎng)1、李總您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您做期貨有7年多的時(shí)間了,當(dāng)時(shí)是怎樣的機(jī)緣巧合,使您進(jìn)入到期貨市場(chǎng)中?


李直:我是一個(gè)老股民,當(dāng)時(shí)股票不景氣,做股票虧了一些錢。自己也很刻苦地鉆研各種各樣的技術(shù)指標(biāo),還在股票上面寫一些函數(shù)、小程序。后來聽說做期貨是帶了杠桿的,并且它可以做空,而股票只有買了之后價(jià)格上漲才能賺錢,所以我才來到期貨市場(chǎng)。



七禾網(wǎng)2、您以15萬資金進(jìn)入期貨市場(chǎng),用了7年多時(shí)間盈利3000多萬,并且每年都取得較穩(wěn)健的收益。您認(rèn)為您能在較好地控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下取得較高收益,其中主要是自身哪些方面做得比較好?


李直:一方面,由于自己有做股票的經(jīng)驗(yàn),明白期貨不是一種賭博,而是一種投機(jī),投機(jī)和賭博有很大的區(qū)別。當(dāng)我剛開始15萬資金的時(shí)候,我是每一次拿出5萬來學(xué)習(xí),第一份的5萬資金是虧掉的,再轉(zhuǎn)入資金以后,我就沒怎么虧過,因?yàn)槲液苡眯牡卦趯W(xué)習(xí)。我記得當(dāng)時(shí)開戶的時(shí)候,工作人員推薦我做豆粕或者玉米這些農(nóng)產(chǎn)品,行情相對(duì)來說要穩(wěn)定一點(diǎn),我就開始做這種豆粕、PTA等品種。我自身能夠有一些小小的成就,主要是心態(tài)比較好,其實(shí)期貨交易就是資金控制下的心態(tài)博弈。如果想要在市場(chǎng)上不被消滅,主要是做好資金的控制,除非遇到那種特別極端的單邊行情,比如說像股市暴跌、連續(xù)跌停那樣的行情,那時(shí)你是砍不出來倉的,其他的時(shí)候市場(chǎng)都會(huì)給你砍倉的機(jī)會(huì)。還有是心態(tài)的博弈,如果你看對(duì)了行情,行情在短期內(nèi)不一定按照你的預(yù)期走,這個(gè)時(shí)候就需要心態(tài)控制,尤其是虧了錢的時(shí)候,心態(tài)更要控制好。



七禾網(wǎng)3、當(dāng)前期貨市場(chǎng)的行情節(jié)奏變化很快,您覺得在后續(xù)的幾年中,能否繼續(xù)保持較低風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的交易成績(jī)?隨著資金規(guī)模的不斷增長(zhǎng),您當(dāng)前的交易是否存在資金容量瓶頸的問題?


李直:當(dāng)前期貨市場(chǎng)行情節(jié)奏確實(shí)有很大的變化,因?yàn)檫M(jìn)入的資金多了,有很多宏觀資金、券商系資金、產(chǎn)業(yè)資金進(jìn)入,這些資金很多,比如產(chǎn)業(yè)的資金,它依據(jù)現(xiàn)貨、產(chǎn)業(yè)的節(jié)奏,比如宏觀的資金,它是以國家宏觀的節(jié)奏來進(jìn)入市場(chǎng),當(dāng)然節(jié)奏相互之間就會(huì)變化很快。對(duì)于在后續(xù)幾年能否在較低風(fēng)險(xiǎn)下獲得較高收益,我認(rèn)為盈虧是同源的,高風(fēng)險(xiǎn)就代表著高收益,低風(fēng)險(xiǎn)就代表著低收益,不存在低風(fēng)險(xiǎn)高收益,因?yàn)檫@是不符合邏輯常識(shí)的。


隨著資金規(guī)模的增長(zhǎng),資金多了,對(duì)自己心理承受上有壓力,如果都是主觀交易的話,還是有壓力或瓶頸的,所以想嘗試一下程序化交易,但是現(xiàn)在還在慢慢摸索。



七禾網(wǎng)4、在您的交易過程中,是否有過最難忘的大賺和大虧經(jīng)歷?您從中收獲的經(jīng)驗(yàn)或者總結(jié)是什么?


李直:在我的交易過程中,肯定有難忘的大賺和大虧經(jīng)歷。比如去年的橡膠,從13000漲到23000,我都拿住了,而且浮盈加倉,這就是大賺。大虧的經(jīng)歷比如,橡膠在23000見頂?shù)臅r(shí)候,我沒及時(shí)撤退,然后一直跌到19000左右我才撤退,因?yàn)槟悴恢磊厔?shì)什么時(shí)候會(huì)結(jié)束。大虧的經(jīng)歷還有去年在玻璃上的一次交易。我從中收獲的經(jīng)驗(yàn)就是,如果遇到大虧或者大賺的時(shí)候,一定要出金,無論是大虧還是大賺都要削減自己的頭寸,大賺時(shí)兌現(xiàn)一部分利潤(rùn),大虧時(shí)也一定要從賬戶上出金,不能讓自己再逆勢(shì)地加倉,只能是削減自己賬戶的資金。



七禾網(wǎng)5、您目前主要交易哪些品種?有些人認(rèn)為,主觀手工交易由于精力、專業(yè)程度等原因,應(yīng)該只交易一個(gè)或者一類品種,您是否認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)?


李直:我目前主要交易螺紋鋼、鐵礦石,交易的品種中工業(yè)品居多,農(nóng)產(chǎn)品中交易的主要只有豆粕和菜粕。


這個(gè)觀點(diǎn)我認(rèn)同,畢竟如果沒有團(tuán)隊(duì)的話,一個(gè)人的精力是有限的。雖然我自己偶爾也交易其他品種,但主要是在工業(yè)品上面,重點(diǎn)就是在黑色系。



七禾網(wǎng)6、有些人認(rèn)為,普通散戶對(duì)于基本面的了解是很淺顯片面的,想要全面客觀地了解基本面是不可能的,而且除了基本面還有資金面、政策面、情緒面等,所以基本面交易不適合普通散戶。您是否認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)?


李直:我不認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)。現(xiàn)在是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)+的時(shí)代,信息傳播很快,太平洋上的風(fēng)暴,看了美國的衛(wèi)星云圖,我們散戶一樣也可以掌握的。現(xiàn)在是一個(gè)大數(shù)據(jù)的、信息化的時(shí)代,有很多研報(bào)和第三方平臺(tái),它提供這樣的大數(shù)據(jù),只要你愿意研究,一樣可以感悟到基本面的這些東西。基本面的數(shù)據(jù)現(xiàn)在并不是個(gè)別公司或者個(gè)人能夠壟斷掉的,因?yàn)檫@是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)+的大數(shù)據(jù)時(shí)代,情緒面和政策面很容易能夠感悟得到,基本面也是適合普通散戶的。比如有很多產(chǎn)業(yè)鏈的客戶,自己在產(chǎn)業(yè)鏈中的,他們更了解基本面,但是也一樣虧錢,那怎么能說基本面交易就不適合散戶?



七禾網(wǎng)7、您的基本面研究體系和邏輯是怎樣的?最主要研究哪些方面?


李直:現(xiàn)在有很多第三方平臺(tái),比如我的鋼鐵等,很多平臺(tái)甚至動(dòng)用了衛(wèi)星和無人機(jī)去給客戶提供更詳細(xì)的基本面信息和研報(bào),你只需要付取一定的費(fèi)用,甚至很多免費(fèi)的平臺(tái)也做得很好。我主要研究黑色系,因?yàn)楝F(xiàn)在黑色系是國內(nèi)期貨市場(chǎng)博弈的重心,現(xiàn)在沒有原油期貨,螺紋鋼、鐵礦石上面博弈比較多,也可以從資金的流入、流出或者交易的持倉量、成交量看出來。對(duì)于黑色系,主要是供給和需求,如果你要研究基本面,肯定要研究供給端,主要是庫存,庫存很關(guān)鍵,下游的消費(fèi)基本上是一定的,除非遇到特別緊要的打壓,尤其是農(nóng)產(chǎn)品的下游需求更是固定,也就是說主要是看供給端,最近豆粕發(fā)動(dòng)了一波多頭行情,也是天氣出了問題導(dǎo)致供給端出問題。對(duì)于黑色系,下游消費(fèi)的好壞,都可以通過庫存的多少來反映,下游消費(fèi)得好,庫存就少,如果下游沒消費(fèi),自然就在社會(huì)庫存或者鋼廠庫存里面放著。



七禾網(wǎng)8、您的交易中,進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)時(shí)除了依據(jù)基本面,是否還會(huì)依據(jù)技術(shù)指標(biāo)、技術(shù)形態(tài)、資金情緒或是其他方面?


李直:止盈和止損的時(shí)候會(huì)依據(jù)技術(shù)指標(biāo)或者資金的情緒,這個(gè)很重要,雖然有的時(shí)候技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)形態(tài)我也會(huì)考慮,但是有時(shí)候資金的情緒也很重要,比如行情進(jìn)入一個(gè)亢奮的多頭情緒,或者一個(gè)空頭情緒,它往往會(huì)突破這些技術(shù)指標(biāo),比如頂背離過后還可以背離,底背離之后還可以背離。我主要根據(jù)資金情緒進(jìn)出場(chǎng),尤其是在虧損的額度自己能夠把握的情況下。


技術(shù)指標(biāo)我主要看均線和K線圖,還有持倉量和成交量,其他的我都不看,我很少看MACD、KDJ等,以前我把這些都看完了、看厭了,最終覺得沒意思,現(xiàn)在就是K線圖和均線,入場(chǎng)或者止損的話,會(huì)參考均線多一點(diǎn)。



七禾網(wǎng)9、在您的交易體系中,一筆交易入場(chǎng)后如果出現(xiàn)虧損,您是如何止損的?如果出現(xiàn)浮盈,您又是如何止盈的?


李直:我是這樣認(rèn)為的,在任何時(shí)候止盈都是正確的,因?yàn)槟闶琴嶅X的。主要是虧損的時(shí)候,一定要把握資金情緒,你要感悟整個(gè)市場(chǎng)的資金情緒,如果止盈的時(shí)候你把握住了,可以賺得更多,我很多時(shí)候也能夠把握,對(duì)于這種賺錢的頭寸的資金情緒,其實(shí)每個(gè)人都很容易把握,主要是虧損的時(shí)候,自己不愿意承認(rèn)這個(gè)事實(shí),實(shí)際上是自己內(nèi)心的煎熬。


我的單子入場(chǎng)的時(shí)候基本上都是按照基本面,我第一筆單子入場(chǎng)的時(shí)候,倉位比較小,如果我出現(xiàn)虧損,我一般先觀望,甚至很多時(shí)候如果覺得自己的大方向或者基本面判斷沒出現(xiàn)問題,我還會(huì)逆勢(shì)加一些倉來拉低成本,然后滾動(dòng)操作。如果出現(xiàn)浮盈,我一般是分批止盈的,不是一次性把所有的單子全部走掉,我都是走掉一部分,然后再剩一部分看看又到一個(gè)什么位置,比如又到一個(gè)技術(shù)點(diǎn)位,覺得可以然后我又再止盈一部分。我從來不一次止盈完的,所以最終我最后的倉位絕對(duì)會(huì)止盈在最高點(diǎn)或最低點(diǎn)。



七禾網(wǎng)10、據(jù)我們了解,您有時(shí)也會(huì)進(jìn)行一些類似于抄底摸頂?shù)慕灰?,您主要根?jù)哪些方面的判斷,來進(jìn)行這樣的逆勢(shì)交易?逆勢(shì)交易中您的倉位是如何控制的?


李直:我大部分的交易都是這種抄底摸頂?shù)模?/strong>為什么我能夠存活下來?就是因?yàn)檫@種抄底摸頂才能帶來暴利,我們?cè)谑袌?chǎng)中,如果你是一個(gè)散戶,如果你追求穩(wěn)穩(wěn)地交易的話,那不如去買基金,買一些好的、無風(fēng)險(xiǎn)的基金。如果你要想賺到大錢,必須要進(jìn)行這種抄底摸頂?shù)慕灰?,因?yàn)橐坏┠阕プ×耍蜁?huì)是一次暴利的機(jī)會(huì),會(huì)讓你的資金增長(zhǎng)得很快。當(dāng)然這肯定是有風(fēng)險(xiǎn)的,但是你如果在抄底摸頂?shù)慕灰字?,一旦入?chǎng)位置對(duì)了,你就會(huì)有很好的浮盈,也會(huì)有很好的心態(tài),好比打仗一樣,你占據(jù)了很好的地勢(shì)、地形,就很容易取得勝利,然后就勢(shì)如破竹。我很多時(shí)候就是根據(jù)基本面加上K線圖,比如說頂部的K線圖已經(jīng)連續(xù)走不動(dòng)了,放了量,然后又縮量走不動(dòng)了,我一般會(huì)進(jìn)行逆勢(shì)操作,逆勢(shì)操作的第一筆倉位一般控制在10%左右,主要是取得一個(gè)很好的地勢(shì),相當(dāng)于我們是一個(gè)伏兵,埋伏在敵人最重要的地勢(shì)上面,只要判斷正確了,有了浮盈,你可以逐漸地加大倉位,就是100%的滿倉都無所謂,因?yàn)槟愣际怯酶∮觽}。如果浮虧加倉,尤其是你浮虧很大的時(shí)候,加任何一筆倉位都是錯(cuò)誤的;如果你全是浮盈,你加成100%的滿倉也沒什么風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槿魏我徊糠謧}位兌現(xiàn)了就都有利潤(rùn),然后你就不是滿倉了。



責(zé)任編輯:傅旭鵬
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