七禾網(wǎng)16、您精通技術(shù)分析，有人認(rèn)為技術(shù)分析越簡(jiǎn)單越實(shí)用越好，您是否同意這個(gè)觀點(diǎn)？另外，也請(qǐng)您談?wù)勀募夹g(shù)理論。

王存剛：技術(shù)分析本身是高度概括、高度抽象的規(guī)律總結(jié)，它更偏向于歸納法的范疇。

交易是在一定邏輯框架或者具備某幾個(gè)條件的基礎(chǔ)上不斷選擇和做出最優(yōu)決策的過程。技術(shù)分析只是分析市場(chǎng)和交易決策的一項(xiàng)工具，它大多時(shí)候只詮釋了部分價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律。我們?cè)诶靡粋€(gè)工具之前要先了解它的本質(zhì)。如果單純地將這套工具當(dāng)成標(biāo)尺去衡量所有事物，無(wú)異于純粹的試錯(cuò)，對(duì)交易者沒有任何優(yōu)勢(shì)可言。在市場(chǎng)的某些關(guān)鍵點(diǎn)位，我們完全可以利用資本面或者市場(chǎng)情緒推動(dòng)技術(shù)形態(tài)或者指標(biāo)發(fā)生改變，這時(shí)它的反應(yīng)就具有滯后性。

七禾網(wǎng)17、有投資者認(rèn)為，K線代表著過去的走勢(shì)，技術(shù)分析只能用于事后分析，您怎么看？

王存剛：一幅浩瀚的k線圖表，不僅詮釋著價(jià)格波動(dòng)的周期性變化，還可以借助其推演基本面。不論是技術(shù)面還是基本面，在某一個(gè)階段都有其主導(dǎo)邏輯支撐，所以抓住主導(dǎo)邏輯至關(guān)重要。比如某個(gè)人咳嗽，外感咳嗽和內(nèi)傷咳嗽的表現(xiàn)形式是不一樣的，而且對(duì)應(yīng)的治療方案也不一樣。不論市場(chǎng)怎么變化，終究都會(huì)反映在價(jià)格波動(dòng)上。

紋路結(jié)構(gòu)代表的是本級(jí)趨勢(shì)的力度，它也決定了上一級(jí)周期究竟是調(diào)整還是反彈。當(dāng)本級(jí)周期紋路結(jié)構(gòu)屬于非流暢性特征且趨勢(shì)結(jié)束時(shí)，反向操作；差則上一級(jí)周期低點(diǎn)附近出場(chǎng)；好則做成上一級(jí)周期新一波的趨勢(shì)。幅度代表的預(yù)期獲利價(jià)差是未來(lái)值，由上一級(jí)周期市況決定其價(jià)格將要在何處獲利出場(chǎng)最佳。

七禾網(wǎng)18、眾所周知，技術(shù)分析中最重要的就是找到趨勢(shì)，您如何定義趨勢(shì)？我們應(yīng)該怎樣運(yùn)用交易工具去尋找趨勢(shì)？

王存剛：談趨勢(shì)要有周期框架的概念。趨勢(shì)是在經(jīng)濟(jì)周期性運(yùn)行的過程中形成的，主要有內(nèi)生性和外生性的驅(qū)動(dòng)，有著大大小小、方方面面的促成因素。

我們可以在價(jià)格的波動(dòng)中找尋相對(duì)確定的交易機(jī)會(huì)。也就是說(shuō)，在符合某種形態(tài)或者具備某幾個(gè)條件的情況下，價(jià)格一定會(huì)漲或者跌，同時(shí)還能確定其漲跌幅度。

趨勢(shì)只有在將起未起時(shí)才有意義。如果這一趨勢(shì)已經(jīng)被人看到，那它就已經(jīng)失去了該有的意義。當(dāng)真理被大家接受的時(shí)候，就會(huì)淪落為常識(shí)，你也就沒有任何機(jī)會(huì)和優(yōu)勢(shì)成為一個(gè)領(lǐng)先者了。

七禾網(wǎng)19、趨勢(shì)是一個(gè)從無(wú)到有的過程，同時(shí)也會(huì)經(jīng)歷從有到無(wú)，您如何判斷一波趨勢(shì)的結(jié)束和轉(zhuǎn)換？

王存剛：本級(jí)周期的趨勢(shì)可以形成上一級(jí)周期的調(diào)整或反彈，也可以促使新一波周期趨勢(shì)的形成。當(dāng)本級(jí)周期趨勢(shì)到達(dá)上一級(jí)周期的關(guān)鍵點(diǎn)位時(shí)，要密切跟蹤觀察其變化。它的調(diào)整幅度和力度將直接決定中繼與反轉(zhuǎn)的概率孰大孰小。我們也可據(jù)此做出接下來(lái)的應(yīng)對(duì)策略。如果還是無(wú)法判斷出趨勢(shì)究竟結(jié)束了還是會(huì)有所轉(zhuǎn)換，可以將周期放大兩級(jí)，這樣會(huì)明朗很多。

七禾網(wǎng)20、很多做趨勢(shì)的投資者在交易中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)想贏又怕輸?shù)那闆r，最后通常會(huì)導(dǎo)致自己做對(duì)了方向卻沒有賺多少錢，您覺得抓好趨勢(shì)的關(guān)鍵是什么？

王存剛：做期貨很講究交易時(shí)機(jī)，因?yàn)楦軛U效應(yīng)的屬性，過早或過晚進(jìn)場(chǎng)，都會(huì)導(dǎo)致做對(duì)方向卻沒賺多少錢的窘境。如果買進(jìn)后就實(shí)現(xiàn)盈利，持倉(cāng)就會(huì)變得輕松，甚至在研判出更大級(jí)別趨勢(shì)概率時(shí)，還能拿住單子讓利潤(rùn)奔跑。

七禾網(wǎng)21、您目前擁有一套日內(nèi)交易系統(tǒng)和一套趨勢(shì)系統(tǒng)，請(qǐng)分別介紹一下這兩套系統(tǒng)的核心和特點(diǎn)。

王存剛：主邏輯有共同之處，只是交易周期工具的選擇不同而已。

七禾網(wǎng)22、有人說(shuō)，交易系統(tǒng)是可以復(fù)制的，您怎么看？如果有人直接復(fù)制您的交易體系，您覺得他是否也能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利？

王存剛：交易方法和技巧是可以復(fù)制的，它屬于方法論的范疇，而能否運(yùn)用好則由運(yùn)用這套系統(tǒng)的人的特質(zhì)決定。每個(gè)交易者在單子的每一步跟蹤和應(yīng)對(duì)措施中，都會(huì)有帶有自身特質(zhì)的處理方案，其中不符合交易的特質(zhì)需要不斷改變，才能逐步適應(yīng)市場(chǎng)。這個(gè)過程就如同老鷹的蛻變，需要付出無(wú)數(shù)的心血和精力。選擇了交易，自然也就注定你將走一條不平凡的路。

七禾網(wǎng)23、交易之余，您對(duì)國(guó)學(xué)也十分感興趣，尤其喜歡易經(jīng)，您覺得學(xué)習(xí)這些對(duì)您的交易產(chǎn)生了哪些影響？

王存剛：易經(jīng)中蘊(yùn)含著諸多樸素深刻的自然法則與和諧辯證的思想，是東方智慧的結(jié)晶。在對(duì)國(guó)學(xué)的學(xué)習(xí)中，我開始知道，任何苦難或者挫折都沒有死胡同，只是我們還沒有找到對(duì)應(yīng)的解決方案。

對(duì)市場(chǎng)形態(tài)的演變分析，如同本卦對(duì)應(yīng)著互卦，變卦，綜卦，錯(cuò)卦一樣，在一定條件下，可以演繹推導(dǎo)出最大概率的運(yùn)行模式，在價(jià)量時(shí)空勢(shì)的結(jié)構(gòu)運(yùn)行中相互轉(zhuǎn)換。

七禾網(wǎng)24、對(duì)于初入這個(gè)市場(chǎng)的交易者，您有什么建議能夠幫助他們更快地適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)，找到盈利的方式？

王存剛：先建立一套簡(jiǎn)單的交易盈利模式，只在符合條件的時(shí)候進(jìn)場(chǎng)，否則不交易。在此基礎(chǔ)上，再逐步建立完整的交易體系。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，只有在完整的交易邏輯體系支撐下，才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健獲利。

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李燁對(duì)話整理

2019-7-15

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