在期貨市場中，許多傳奇人物都曾經(jīng)歷過低谷與挫折，爆倉、巨額虧損似乎成了他們成功路上難以回避的試煉，傅海棠亦是如此。他出身農(nóng)民，卻在中國期貨界畫出了濃墨重彩的一筆，他的投資生涯波瀾起伏，曾兩次破產(chǎn)，面對如此絕境，他并未選擇放棄，而是痛定思痛，反思投資方法，堅守交易理念。正是這份堅韌與執(zhí)著，讓他在期貨市場中逐漸摸索出了一套屬于自己的交易哲學，并最終迎來了人生的華麗轉身。

兩次破產(chǎn)

一度陷入絕望

傅海棠的第一次破產(chǎn)發(fā)生在1995年，當時計劃生育政策執(zhí)行嚴格，而他的妻子卻意外懷上了第二胎。為了躲避計劃生育部門的檢查，這期間傅海棠和妻子不得不寄居在親戚家中，各種開支都需要自己承擔，再加上夫人的營養(yǎng)費用、生孩子的費用以及后來的超生罰款，他的2.5萬元儲蓄很快被花光，甚至還欠下了4000元的外債。

傅海棠的第二次破產(chǎn)則是在2000年進入期貨市場以后，從2000年到2008年，他經(jīng)歷了長達九年的虧損期。由于對交易規(guī)則的不熟悉、對市場波動規(guī)律的誤解以及心態(tài)的不穩(wěn)定，他不斷虧損，最終負債累累。據(jù)CCTV2財經(jīng)頻道《交易時間》欄目報道，到2008年時，他的負債已經(jīng)接近300萬，這對于一個農(nóng)民出身的投資者來說無疑是一個天文數(shù)字。

第二次破產(chǎn)對傅海棠的打擊更為沉重。他一度陷入絕望，甚至有過結束生命的念頭。然而，在困境中，他并沒有選擇放棄。相反，他開始反思自己的投資方法，努力尋找失敗的原因，并堅持自己的交易理念。

失敗中總結

堅信自己會成功

盡管在這些年的期貨交易中，傅海棠未能實現(xiàn)盈利，卻積累了寶貴的操作經(jīng)驗。他總結出諸多交易要領，如關注利空消息后行情未跌可能預示上漲，利多消息后行情未漲則可能預示下跌；傾向于購買強勢品種，避免弱勢品種；并識別主力合約與非主力合約的假信號等。

傅海棠強調，期貨交易中虧損是常態(tài)，關鍵在于及時止損，避免死扛。他始終保持果斷的止損習慣，即便持續(xù)虧損也未爆倉。他認識到，期貨短期的盤面交易與長期價格漲跌預測是兩碼事，需深入分析現(xiàn)貨基本面以把握期貨中長期走勢。

傅海棠還反思了期貨交易中的人性弱點，認為懦弱是期貨交易中最大的敵人，遠勝于貪婪、恐懼等。他強調，期貨交易需具備判斷力、勇氣和執(zhí)行力，同時定力也至關重要，缺乏定力將導致交易混亂。

盡管長期處于賺賺虧虧的循環(huán)中，傅海棠對期貨市場的信心從未動搖。他堅信，憑借對現(xiàn)貨市場的深入了解、豐富的交易經(jīng)驗、堅韌不拔的毅力以及果斷的止損能力，他終將在期貨市場取得成功。他深知，成功需要時間、努力和堅持，而他對市場和自己始終充滿信心。

5萬到600萬

大蒜翻身之戰(zhàn)

傅海棠的“大蒜戰(zhàn)役”是他期貨投資生涯中的一次經(jīng)典戰(zhàn)役，也是他實現(xiàn)人生反轉的重要轉折點。傅海棠在2000年進入期貨市場后，經(jīng)歷了近十年的煎熬，直到2009年才通過大蒜期貨實現(xiàn)了盈利。

2007 - 2008年，大蒜市場陷入了嚴重的困境。由于此前大蒜價格持續(xù)上漲，蒜農(nóng)們紛紛擴大種植規(guī)模，導致產(chǎn)能過剩問題極為突出。出身農(nóng)村，對農(nóng)產(chǎn)品市場有著天然的敏銳洞察力的傅海棠，開始察覺到大蒜蘊含的巨大商機。

從2008年開始，但凡有空閑時間，傅海棠不是在關注有關大蒜的各類消息，就是奔波在鄉(xiāng)間小路，與農(nóng)人們交談，了解大蒜的種植產(chǎn)量情況，或者與菜販子交流，打聽大蒜的市場情況。經(jīng)過深入的調查研究，傅海棠強烈看漲蒜價。

2009年3月，傅海棠決定將從期貨市場賺來的近3萬元資金，轉入大蒜電子盤賬戶，正式開啟了他的大蒜電子盤投資之旅。當時，大蒜在壽光電子盤的價格約為840元/噸，他以此價格開始建倉做多。沒過多久又將一些錢轉入到電子盤賬戶。

進入4月中旬，為了進一步確認自己的判斷，傅海棠決定再次進行實地考察，這期間他不辭辛勞，累計跑了上萬公里。經(jīng)過深入調研，他得到了關鍵數(shù)據(jù)：大蒜播種面積下降近30%，單產(chǎn)減少近20%。據(jù)此，他推斷大蒜總產(chǎn)量將會下降近40%。此次萬里調研后，傅海棠更加堅定了看漲大蒜市場的信心。

隨著對市場判斷信心的增強，加上賬戶出現(xiàn)了一定的浮盈，傅海棠開始逐步加倉。到 4 月中旬時，他投入做大蒜的資金已增加到20萬元 。

2009年5月左右，一方面，正如傅海棠所預期的，大蒜減產(chǎn)的事實逐漸清晰，農(nóng)民惜售、收購商囤貨的現(xiàn)象開始出現(xiàn)，這進一步推動了價格的上漲。另一方面，當年突然爆發(fā)的流感疫情，讓市場出現(xiàn)了 “吃大蒜能夠預防甲流” 的傳言，這使得市場對大蒜的需求呈現(xiàn)出井噴式增長。不僅國內(nèi)市場需求大增，出口需求也大幅提升，原本庫存充足的大蒜很快被消化一空。

在這雙重利好因素的推動下，大蒜價格開始連續(xù)攀升。傅海棠最初在1450元/噸左右建倉，到6月底時，價格已經(jīng)飆升至4000多元/噸。在這個過程中，傅海棠的賬戶資金也實現(xiàn)了驚人的增長。他采取了謹慎的資金管理策略，在賬戶資金增長過程中，適時進行出金操作。到 6月底，他已經(jīng)累計出金600萬左右，賬戶中還保留了約100萬資金。

600萬到1.2億

棉花戰(zhàn)役全過程

在專注大蒜戰(zhàn)役期間，傅海棠敏銳察覺到棉花期貨的潛力。

一次送友人親屬回家，傅海棠意外得知當?shù)孛藁ǚN植面積大幅縮減，又從塑料薄膜商處了解到當年春天棉花薄膜銷量銳減，佐證了棉花種植規(guī)?？s水。為精準判斷，他實地走訪種子站，對比不同作物種子銷量，對棉花減產(chǎn)情況更明晰。

傅海棠密切留意各品種比價關系。2008 年前，其他農(nóng)作物漲價，棉花價格卻停滯，比價失衡使棉農(nóng)種植積極性受挫。金融危機爆發(fā)，棉花價格暴跌，中間商加速去庫存，價格進一步走低。但傅海棠判斷，2009 年中間商會回補庫存，加上棉花減產(chǎn)，價格必將上漲。

基于深入分析，傅海棠決定全力出擊棉花期貨。2009年5月中旬，棉花0909合約價格約 13000元/噸時，他果斷建倉。隨著棉花生長情況明朗，減產(chǎn)預期升溫，價格開始緩慢上揚。

然而，價格上漲之路并非坦途。2009年國家拋儲棉花，價格短暫回調。但傅海棠堅信拋儲難改供不應求格局，價格將重啟漲勢。年底，棉花期貨價格突破17000元/噸，傅海棠資金增至1300萬左右，倉位達1000手。2010年1月，價格回調，資金回撤至800萬左右，可他信念如磐，預估春節(jié)后價格將回升，于是在春節(jié)前幾天滿倉買進，春節(jié)后果然棉花價格一路飆升，傅海棠資金屢創(chuàng)新高。

2010年7月初，遠月棉花1101合約價格約16600元/噸，他覺得棉價走勢較弱，全部平倉，打算等價格回落再入場。這一波棉花確實跌到16000多元/噸，但他因太忙沒看行情，之后又上漲到了18000元/噸，接近了歷史最高價。

這時他看到消息，僵瓣棉都被人以4塊一斤的高價收走了，屬實罕見。他綜合判斷，棉花行情馬上要爆發(fā)了，于是2010年8月31日尾盤，他果斷以18000元/噸左右的價格買入1000手棉花1105合約。買入不久，棉花就漲了近2000點，短期漲太快他認為可能會回調，于是在9月17日以19600元/噸平倉。但周末他調研時發(fā)現(xiàn)大家對棉花的預期都在2500元/噸以上。于是9月20日，他20600元/噸的漲停板價格掛單買入，10月中旬，棉花漲到24000元/噸，10月15日，他全部平倉。10月18日，外盤棉花跌停，他判斷內(nèi)盤低開是買入良機，以跌停板價格買入1000手，后逐步加倉700手。2010年11月3日，棉花漲到29600元/噸的時候，他全部平倉，資金到了1.2億。

自此，傅海棠實現(xiàn)了1年半從5萬到1.2億的財富飛躍，成為期貨市場的傳奇。

以上就是傅海棠的發(fā)家史，他從田間地頭一路闖進風云變幻的期貨市場，從負債300萬的深淵一步步攀至財富高峰，他的人生軌跡宛如一部跌宕起伏的勵志史詩。在期貨市場的驚濤駭浪中，他歷經(jīng)無數(shù)次狂風暴雨的洗禮，卻始終如磐石般堅守，憑借著頑強的毅力、深刻的反思與對交易理念的執(zhí)著追求，鑄就了屬于自己的輝煌。傅海棠的傳奇，不僅屬于期貨市場，更屬于每一個在逆境中不斷奮斗、追求夢想的人。

傅海棠投資精華

作為期貨圈的傳奇人物，傅海棠自然也成了很多投資者學習的目標，他的投資理念、投資方法備受推崇。下面是七禾網(wǎng)整理的傅海棠投資精華，分享給大家。

一、關于投資理念

1.按照符合宇宙本質規(guī)律的方法去實踐、去改進，時間夠了就能成。隨著時間的推移，效果會越來越好。

2.我的投資理念就是研究供求，供求決定價格。

3.什么是正確的方法？就是研究供求關系，把握價值規(guī)律，由此預判和捕捉趨勢行情。再過多少年，也就是這個方法是真正有效的。這就像宇宙的程序，任何人改變不了。

4.研究供求的路是通的，而其他的很多路是不通的，那些路怎么走都走不通。論其有余不足知貴賤，賤下極則反貴，貴上極則反賤。實事求是，客觀公正。圍繞供求關系和價值規(guī)律這兩個核心去分析和判斷。

5.正確的理念和方法就是期貨成功的捷徑，可以縮短痛苦的時間。

二、關于供求

1.供求決定價格漲跌，這是萬古不變的，是真理。

2.供求決定價格，價格影響供求，就像雞生蛋蛋生雞的關系。

3.商品本身沒有好壞之分，物以稀為貴，少了就是好的，多了就會便宜。如果黃金多了，也會便宜。

4.供應變少的情況有兩種：一種是逐步減少，另一種是一天就減少。比如：豬瘟讓豬肉的供應逐步減少；而某些農(nóng)產(chǎn)品遇到重大天災，則可能一天就變少。

5.需求好不一定漲，如果供應的增加比需求的增加更大，價格可能要跌。需求是好的，但如果產(chǎn)量太大，該跌也會跌。

三、關于選品種

1.“貪多，嚼不爛”，從宏觀到微觀，到處都適用。要是搞不清楚多個品種，那就先把一個品種研究透，一定要把做的品種搞得清清楚楚。先把最熟悉的品種研究透，掌握正確的方法后，再去關注其他品種。能駕馭一個才算一個，別想做太多。要有十倍的力量才去駕馭，一定要有絕對的勝算才去做。

2.一個品種價格便宜了，還有大矛盾的發(fā)生，才是絕好時機。

3.價格最低的，庫存最少的，生產(chǎn)者虧損最大的，自己熟悉的，這是做多的好品種；價格最高的，庫存最多的，生產(chǎn)者盈利最大的，自己熟悉的，這是做空的好品種。

4.供求不極端，沒有大行情。找到供求偏差大的，又能找到拐點，才拿得住單子，才能賺大錢。

5.盯住有問題的品種，問題分兩種：一種是暴利的行業(yè)，一種是暴虧的行業(yè)。當然，首先要盯住的是生產(chǎn)者暴虧的行業(yè)。因為利潤高了可以再高，高到什么程度較難把握。但如果一個行業(yè)全面虧損，就會有企業(yè)停工不干，價格就會起來。

四、關于倉位

1.重倉是致命的，只有在極特殊的情況下才能重倉（比如價格低于成本，庫存低，需求好，有重大事件或政策促進供不應求，才可以重倉做多）。

2.重倉是虧損的禍根，杠桿是虧損的重要原因。

3.只有確定行情馬上開始，才能適當加大倉位，而如果只是確定了長期方向，短期的市場情緒把握不好，不知道什么時候啟動行情，則一定要輕倉。

4.重點是看對，而不是倉重。做期貨還是輕倉比較好，看對了，每次都輕倉，時間長了，也能賺大錢。當然，如果品種沒選好，方向沒看對，輕倉也沒用。

5.都說我膽大，其實我膽小。價格夠低了，基本面夠明確了，才敢重倉交易，大部分時間是輕倉的。資金安不安全和倉位大小有關系，但倉位大小不是安不安全的關鍵，關鍵是方向對不對。

五、關于風控

1.風險來自看錯，要想辦法看對。看對了，風險控制就解決了，倉位管理就解決了，心態(tài)波動就解決了。

2.風控，最大的前提是研究確定性。確定了，就沒風險或風險很小了。

3.主觀上應該追求每單交易都100%確定，但客觀上不一定能實現(xiàn)，因為人的能力是有限的。單子進去后，風險就來了，風險來自條件的變化，如果進場的條件沒了或是反向大變，應該不管價格高低，馬上平倉。

4.做一輩子投資，犯一次原則性錯誤，就可能完蛋。

5.真正能應對行情回撤的方法，只能是“入場點好+倉位輕”。

（以上部分內(nèi)容由AI創(chuàng)作，七禾網(wǎng)小編整理）