大多數(shù)人都在說趨勢交易,好象大家都明白什么是趨勢了,我敢說張三的趨勢,未必是老王的趨勢,更不是小李的趨勢,每個人的標準是不統(tǒng)一的,同一個人可能也是變來變?nèi)サ臎]有標準的。 很多人嘴上在說趨勢交易者,其實還是感覺交易者。趨勢能全部被你看到的時候,說不定正是趨勢結(jié)束的時候,但也不能確定。 為什么說是一個偽命題呢?我想問一個問題請問大家有沒有考慮趨勢的上一個級別是什么?組成趨勢的下一個級別是什么? 如果沒有這樣的前題條件來談趨勢就是一個偽命題,大家連趨勢到底是什么都沒法確定就沒有辦法研究趨勢。 如何定義趨勢? 我認為必須在一個統(tǒng)一的自己習慣的交易時間框架內(nèi)來談比較好,我們應(yīng)該做市場的立法者,一但確定了時間框架,那么在該框架內(nèi)的極限高點和極限的低點就只有一個唯一的最高點和唯一的最低點。 由于時間是不可逆的存在,那么就為結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定提供了絕對的保證統(tǒng)一的標準。 這樣的量化條件下的趨勢才是有交易和研究的價值。在趨勢的下一級是變化,這是最無常的,是不可確定的。 所以要研究趨勢必須從3個量級的維次來看待問題,即短期的變化、中期的趨勢、長期的結(jié)構(gòu)。 大多數(shù)交易者是被變化嚇死的,一部分是被趨勢騙死的,還有是被結(jié)構(gòu)壓死的,死法各有不同。 單筆趨勢交易賠錢的本質(zhì)是:交易(止損/盈)級別和擬捕捉的行情級別不匹配。 常見的趨勢交易如均線系統(tǒng)、海龜系統(tǒng)、或者根據(jù)形態(tài)移動止損止盈,都可以看成用止損止盈構(gòu)建上下雙軌,用止損包容小級別的反向波動,靠主級別正向的幅度足夠大的波動實現(xiàn)盈利。 作為趨勢交易者,其實可以淡化振蕩這個概念,將對趨勢的分析集中到級別這個維度上。 所謂的振蕩就把它看成幾段小的趨勢,常說的趨勢交易怕振蕩,實際上是交易級別相對于趨勢過大,不能觸發(fā)足夠波幅的止盈。 如果交易級別相對于行情過小,止損不能包容次級別的反向波動,就會導致止損或過早止盈。 趨勢交易可分為三類: 1、交易級別參數(shù)固定,不對行情級別做主觀判斷,只機械跟隨,由于行情級別有大有小,總的下來盈利只能靠捕捉價格波動概率分布中肥尾的那部分,難以有更好的盈利表現(xiàn),好處就是省心省力,易于執(zhí)行。如果交易成本占比足夠小、交易足夠分散的話想虧錢也難。 2、交易級別參數(shù)固定,篩選適合交易級別的行情。 3、交易級別參數(shù)跟隨行情級別去調(diào)整。 2和3類似,增加了對行情級別的主觀判斷,追求交易級別與不同行情相匹配,常說的要分析是震蕩還是趨勢行情也就是這個目的。 這是把雙刃劍,做好了能大幅度提升盈利能力,如果水平不夠,就是個大坑。 近期課程 責任編輯:翁建平 |
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