在全球煤炭貿(mào)易格局（上）篇中，我們介紹了全球煤炭、動(dòng)力煤以及煉焦煤的貿(mào)易流向，主要進(jìn)口國(guó)與出口國(guó)的貿(mào)易量及未來(lái)可能出現(xiàn)的變化。本篇主要介紹煤炭主要出口國(guó)印度尼西亞、澳大利亞、俄羅斯、美國(guó)、蒙古，和進(jìn)口國(guó)中國(guó)、印度、日本煤炭的產(chǎn)需情況、貿(mào)易對(duì)象，以及權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)其未來(lái)情況的相關(guān)預(yù)測(cè)。

一、煤炭主要出口國(guó)

1、印度尼西亞

2023年，印度尼西亞（以下簡(jiǎn)稱印尼）的煤炭產(chǎn)量增長(zhǎng)13%，達(dá)到7.75億噸。印尼煤炭的去向可分為三個(gè)規(guī)模相當(dāng)?shù)年P(guān)鍵市場(chǎng)：國(guó)內(nèi)使用、出口至中國(guó)以及出口至其他國(guó)際市場(chǎng)。2023年，中國(guó)對(duì)海運(yùn)動(dòng)力煤的需求增長(zhǎng)超過(guò)1.5億噸，其中很大一部分是由印尼煤炭產(chǎn)量增加來(lái)滿足的。2023年印尼國(guó)內(nèi)需求約增長(zhǎng)2300萬(wàn)噸，進(jìn)一步推動(dòng)了其煤炭產(chǎn)量的增長(zhǎng)。

印尼能源與礦產(chǎn)資源部數(shù)據(jù)顯示，2024年印尼煤炭產(chǎn)量達(dá)到8.36億噸，遠(yuǎn)超全年產(chǎn)量目標(biāo)7.1億噸，也高于國(guó)際能源署估計(jì)的8.05億噸。其中，除2.33億噸國(guó)內(nèi)供應(yīng)以及部分用作庫(kù)存積累外，其余全部用于出口。2024年印尼煤炭出口量為5.66億噸，較2023年的5.21億噸增長(zhǎng)8.6%，出口占印尼煤炭產(chǎn)量的比重達(dá)到68%。出口目的地方面，根據(jù)印尼統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，2024年印尼前五大出口目的地分別為中國(guó)、印度、菲律賓、日本和越南，其合計(jì)占印尼煤炭出口總量的80%。

國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，未來(lái)三年印尼煤炭產(chǎn)量將受到出口以及國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)的影響，雖然自備電廠和工業(yè)設(shè)施對(duì)煤炭的需求預(yù)計(jì)會(huì)增長(zhǎng)，但印尼煤炭傳統(tǒng)進(jìn)口國(guó)的總體需求預(yù)計(jì)會(huì)下降。國(guó)際能源署預(yù)計(jì)到 2027年，印尼煤炭產(chǎn)量將減少7500萬(wàn)噸，至7.31億噸。

2、澳大利亞

澳大利亞煤炭的生產(chǎn)在很大程度上以出口為導(dǎo)向，其煤炭產(chǎn)量中僅有五分之一用于國(guó)內(nèi)消費(fèi)。國(guó)際煤炭市場(chǎng)的需求和價(jià)格，短期的采礦條件（比如天氣），以及長(zhǎng)期因素（比如對(duì)煤炭的政策支持）對(duì)澳大利亞煤炭的產(chǎn)量都會(huì)產(chǎn)生顯著影響。

2023年，澳大利亞煤炭產(chǎn)量增長(zhǎng)6%至4.59億噸，產(chǎn)量增長(zhǎng)主要得益于氣候條件從拉尼娜轉(zhuǎn)變?yōu)槎驙柲嶂Z從而更有助于煤炭的生產(chǎn)，以及對(duì)澳大利亞煤炭強(qiáng)勁的海運(yùn)需求。2024年一季度由于天氣干擾，澳大利亞的煤炭產(chǎn)量有所下降，但二季度出現(xiàn)反彈。國(guó)際能源署估計(jì)2024年澳大利亞的煤炭產(chǎn)量將持平于4.58億噸。

澳大利亞目前仍是全球最大的煉焦煤出口國(guó)，但國(guó)際能源署預(yù)計(jì)未來(lái)三年其煉焦煤出口量將下降。因?yàn)槊晒乓殉蔀橹袊?guó)最大的煉焦煤進(jìn)口來(lái)源國(guó)，這降低了中國(guó)對(duì)澳大利亞煉焦煤的需求。隨著可再生能源的增加將部分燃煤發(fā)電擠出市場(chǎng)，澳大利亞國(guó)內(nèi)對(duì)動(dòng)力煤和褐煤的需求預(yù)計(jì)將持續(xù)下降。預(yù)計(jì)到2027年，澳大利亞的煉焦煤產(chǎn)量將減少900萬(wàn)噸至1.53億噸，其動(dòng)力煤和褐煤的產(chǎn)量將減少2500萬(wàn)噸至2.7億噸。

出口方面，據(jù)澳大利亞聯(lián)邦工業(yè)、科學(xué)和資源部首席經(jīng)濟(jì)師辦公室(Australian government& #39;s Office of the Chief Economist -OCE)3月31日發(fā)布的2025年一季度《資源和能源季報(bào)》（Resources and Energy Quarterly，March 2025）數(shù)據(jù)顯示，2024年，澳大利亞煤炭出口量為3.62億噸，其中，動(dòng)力煤出口量為2.09億噸，煉焦煤出口量為1.53億噸。出口目的地方面，澳大利亞煤炭出口主要目的地包括日本、中國(guó)、印度、中國(guó)臺(tái)灣、歐盟等，如圖4所示；其中煉焦煤主要出口目的地包括日本、印度、中國(guó)、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、歐洲、越南等，如圖5所示。

3、俄羅斯

據(jù)俄羅斯聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1-12月，俄羅斯煤炭產(chǎn)量累計(jì)為4.27億噸，其中，煉焦煤產(chǎn)量1.1億噸，其它煙煤（非煉焦煙煤）產(chǎn)量1.97億噸，無(wú)煙煤產(chǎn)量2180萬(wàn)噸，褐煤產(chǎn)量9860萬(wàn)噸。俄羅斯能源部雖然提出2025年維持 4.4 億噸產(chǎn)量的目標(biāo)，但因?yàn)樘潛p，其煤炭行業(yè)投資已連續(xù)兩年下降，新建煤礦項(xiàng)目擱置率超過(guò)60%。國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，2027年俄羅斯煤炭產(chǎn)量將降至4.12億噸，較2024年下降3.5%。

出口方面，據(jù)全球能源和大宗商品市場(chǎng)信息獨(dú)立提供商阿格斯（ARGUS）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年，俄羅斯煤炭出口量為1.959億噸，同比下降8%，已連續(xù)三年下滑，主因西方制裁、俄羅斯鐵路基礎(chǔ)設(shè)施老舊、以及全球煤炭?jī)r(jià)格下跌。2022年俄烏沖突開(kāi)始后，西方國(guó)家對(duì)俄羅斯煤炭出口業(yè)的制裁力度持續(xù)加大，2024年至2025年，美國(guó)又將俄羅斯多家大型煤炭公司列入制裁名單，意味著封鎖制裁更加嚴(yán)厲。既然出口至歐美市場(chǎng)受阻，俄羅斯煤炭不得不更多轉(zhuǎn)向亞太市場(chǎng)，但其東部的鐵路干線貝阿鐵路（BAM）和西伯利亞大鐵路（Trans-Siberian）基礎(chǔ)設(shè)施能力嚴(yán)重不足，阻礙了遠(yuǎn)東港口轉(zhuǎn)運(yùn)量的增長(zhǎng)。再加上2024年國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格大跌，而俄羅斯鐵路運(yùn)輸成本與鐵路裝卸費(fèi)卻在上升，俄羅斯所有煤炭公司幾乎都虧損，進(jìn)一步影響了煤炭出口的積極性。出口目的地方面，自2022年以后，中國(guó)、印度、土耳其和東南亞國(guó)家成為俄羅斯煤炭的主要買家。

4、美國(guó)

2023年美國(guó)煤炭產(chǎn)量下降2.8%至5.24億噸，主因其國(guó)內(nèi)需求大幅下降。美國(guó)煤炭主要用于發(fā)電，發(fā)電占其煤炭總消費(fèi)量的90%以上。2021-2024年拜登執(zhí)政期間，對(duì)煤炭行業(yè)進(jìn)行政策壓制，包括環(huán)保法規(guī)的收緊以及清潔能源的補(bǔ)貼等，造成了美國(guó)本土煤炭消費(fèi)量的持續(xù)下跌。政策高壓之下，美國(guó)煤炭企業(yè)被迫收縮煤炭產(chǎn)能，轉(zhuǎn)而需求出口市場(chǎng)。國(guó)際能源署預(yù)計(jì)2024年美國(guó)煤炭產(chǎn)量將下降12%至4.63億噸。減產(chǎn)預(yù)計(jì)將使產(chǎn)量與其國(guó)內(nèi)需求更加匹配。未來(lái)三年美國(guó)煤炭產(chǎn)量將減少5200萬(wàn)噸，到2027年總產(chǎn)量降至4.1億噸。

出口方面，根據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）2025年4月發(fā)布的報(bào)告（Quarterly Coal Report October–December 2024），2024年全年，美國(guó)動(dòng)力煤和煉焦煤出口總量為9760萬(wàn)噸，較2023年增長(zhǎng)7.36%；其中，動(dòng)力煤出口量達(dá)到4602萬(wàn)噸，較2023年增長(zhǎng)3.27%，煉焦煤出口量達(dá)到5158萬(wàn)噸，較2023年增長(zhǎng)11.3%。從出口目的地來(lái)看，2024年美國(guó)煤炭出口排名前十的國(guó)家分別是印度、中國(guó)、日本、巴西、荷蘭、摩洛哥、韓國(guó)、埃及、加拿大和土耳其，其合計(jì)占美國(guó)煤炭出口總量的比重為79%。

5、蒙古

蒙古是全球第二大煉焦煤供應(yīng)國(guó)。據(jù)蒙古國(guó)家統(tǒng)計(jì)辦公室發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年，蒙古煤炭產(chǎn)量和出口量繼續(xù)大幅增長(zhǎng)。2024年1-12月，蒙古煤炭產(chǎn)量累計(jì)為9772.15萬(wàn)噸，比上年同期增加1641.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20.2%。蒙古煤炭協(xié)會(huì)表示，蒙古有能力生產(chǎn)高達(dá)1億噸煤炭，但目前受制于邊境和海關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的制約。

2024年1-12月，蒙古煤炭出口量累計(jì)達(dá)8375.5萬(wàn)噸，比上年增加1414.25萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20.3%。其中，出口至中國(guó)煤炭8291萬(wàn)噸（其中煉焦煤5679.20萬(wàn)噸），占蒙古煤炭出口總量的比重高達(dá)99%。根據(jù)蒙古政府的計(jì)劃，2025年，煤炭出口目標(biāo)初步確定為8300萬(wàn)噸，但近年來(lái)蒙古煤炭出口一直都是超額完成計(jì)劃目標(biāo)，2024年設(shè)定的煤炭出口計(jì)劃目標(biāo)為7500萬(wàn)噸，但實(shí)際出口了8375.5萬(wàn)噸。蒙古采取了若干措施來(lái)提升煤炭出口能力，其中一項(xiàng)重要措施就是推動(dòng)與中國(guó)邊境的鐵路建設(shè)。據(jù)悉，近日中蒙兩國(guó)第二條跨境鐵路——中國(guó)甘其毛都至蒙古嘎順蘇海圖鐵路工程正式開(kāi)工，這是繼1956年二連浩特至扎門烏德鐵路建成通車后，時(shí)隔近70年再建的第二條中蒙跨境鐵路。該鐵路計(jì)劃2027年建成通車，通車后每年可增加3000萬(wàn)噸貨物運(yùn)輸，煤炭運(yùn)輸效率將提升40%，蒙古煤炭年出口量有望突破1億噸。

二、煤炭主要進(jìn)口國(guó)

1、中國(guó)

中國(guó)是世界上最大的煤炭生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，其煤炭產(chǎn)需量基本可以占據(jù)全球煤炭的半壁江山。在經(jīng)歷2021年“煤荒”之后，中國(guó)政府致力于增產(chǎn)保供，2023、2024年煤炭產(chǎn)量持續(xù)增加，2023年煤炭產(chǎn)量46.58億噸，同比增3.6%，2024年煤炭產(chǎn)量47.59億噸，同比增2%。雖然國(guó)內(nèi)生產(chǎn)被優(yōu)先考慮，但一些進(jìn)口煤炭的質(zhì)量非常適合與國(guó)內(nèi)煤炭混合，且很多時(shí)候進(jìn)口煤比國(guó)內(nèi)煤更便宜，加上國(guó)家戰(zhàn)略安全方面的考慮，為滿足國(guó)內(nèi)電力、鋼鐵、化工等多個(gè)行業(yè)的用煤需求，中國(guó)每年仍進(jìn)口相當(dāng)數(shù)量的煤炭。2024年，中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的煤炭加進(jìn)口量達(dá)到53億噸，超過(guò)國(guó)際能源署預(yù)計(jì)的需求49億噸，煤炭供需結(jié)構(gòu)傾向于寬松。

電力行業(yè)是中國(guó)最大的煤炭消費(fèi)領(lǐng)域，中國(guó)80%以上的煤炭消費(fèi)為動(dòng)力煤。國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，到2027年中國(guó)煤炭需求仍然強(qiáng)勁，主要是電力需求仍需消耗大量的煤炭。盡管政府在極力推動(dòng)可再生能源的發(fā)展，但其占比偏小，且主要覆蓋額外的電力需求，煤炭仍是中國(guó)發(fā)電的最主要?jiǎng)恿θ剂?。由于消費(fèi)需求疲軟以及持續(xù)的房地產(chǎn)危機(jī)，鋼鐵需求保持低迷，預(yù)計(jì)中國(guó)煉焦煤需求下滑。整體來(lái)說(shuō)，國(guó)際能源署預(yù)計(jì)2027年中國(guó)煤炭消費(fèi)量將達(dá)到50億噸，較2024年略有增長(zhǎng)，增速1.3%。進(jìn)口方面，由于煤炭需求增量有限，而國(guó)內(nèi)產(chǎn)量持續(xù)增加，以及2021年至 2024年期間強(qiáng)勁的庫(kù)存積累，國(guó)際能源署預(yù)計(jì)2027年中國(guó)煤炭進(jìn)口量將下降至4.15億噸。

進(jìn)口來(lái)源國(guó)方面，2024年中國(guó)進(jìn)口煤炭5.43億噸，前五大煤炭進(jìn)口來(lái)源國(guó)分別為印尼（2.41億噸，占比44%）、俄羅斯（9509萬(wàn)噸，占比17%）、澳大利亞（8324萬(wàn)噸，占比15%）、蒙古（8291萬(wàn)噸，占比15%）、美國(guó)（1213萬(wàn)噸，占比2%）。2024年中國(guó)進(jìn)口煉焦煤1.22億噸，前五大煉焦煤進(jìn)口來(lái)源國(guó)分別為蒙古（5679萬(wàn)噸，占比47%）、俄羅斯（3023萬(wàn)噸，占比23%）、美國(guó)（1067萬(wàn)噸，占比9%）、澳大利亞（1030萬(wàn)噸，占比8%）、加拿大（901萬(wàn)噸，占比7%）。

2、印度

印度是全球第二大煤炭生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、印度對(duì)煤炭需求激增，而印度政府有意減少進(jìn)口煤炭，近年來(lái)印度煤炭產(chǎn)量持續(xù)創(chuàng)新高。印度煤炭部（Ministry of Coal）數(shù)據(jù)顯示，2024-25財(cái)年（2024.4.1-2025.3.31），印度煤炭總產(chǎn)量為10.48億噸，同比增長(zhǎng)5%。雖然煤炭產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，但印度煤炭品質(zhì)較低，動(dòng)力煤普遍存在灰分高、熱值低的缺陷，是動(dòng)力煤中較為劣質(zhì)的品種，煉焦煤以中等品質(zhì)焦煤和半焦煤為主，且洗選難度大、效率低，因此印度每年仍需要進(jìn)口一定數(shù)量的煤炭，只是在其政府減少進(jìn)口煤炭的政策意圖下，進(jìn)口量逐步趨于下滑。2024-25財(cái)年，印度進(jìn)口煤炭2.06億噸，同比下降22%。為增強(qiáng)印度能源安全、用國(guó)產(chǎn)煤替代進(jìn)口煤，推進(jìn)印度自力更生進(jìn)程，印度煤炭部設(shè)立了到2029-30財(cái)年國(guó)內(nèi)煤產(chǎn)量達(dá)到15.5億噸的目標(biāo)。

印度能源體系仍高度依賴煤炭，煤炭發(fā)電為印度提供了超過(guò)70%的電力。近年來(lái)，印度政府雖表示大力支持可再生能源發(fā)展，但可再生能源由于發(fā)電穩(wěn)定性相對(duì)較差，發(fā)電成本較高，加上印度發(fā)展可再生能源存在資金和技術(shù)方面的短板，其能源體系仍高度依賴煤炭。非電需求方面，按《國(guó)家鋼鐵政策2017》（NSP 2017），印度未來(lái)仍會(huì)大幅擴(kuò)張鋼鐵行業(yè)規(guī)模，對(duì)冶金煤的需求也將繼續(xù)增長(zhǎng)。國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，印度煤炭需求將以每年2.6%的速度增長(zhǎng)，到2027年達(dá)到14.2億噸。

進(jìn)口來(lái)源國(guó)方面，2023-24財(cái)年印度進(jìn)口煤炭2.64億噸，其中進(jìn)口煉焦煤5881萬(wàn)噸，非煉焦煤2.06億噸，進(jìn)口來(lái)源國(guó)如表7至表9所示。2023-24財(cái)年，印度前五大煤炭進(jìn)口來(lái)源國(guó)分別是印尼、澳大利亞、南非、俄羅斯、美國(guó)，從這五國(guó)進(jìn)口煤炭數(shù)量合計(jì)占到印度煤炭進(jìn)口總量的88%。澳大利亞與印尼分別是印度最大的煉焦煤與非煉焦煤進(jìn)口來(lái)源國(guó)。

3、日本

日本是全球能源消費(fèi)大國(guó)，但其國(guó)內(nèi)能源資源極其匱乏，除水電、極少量的煤炭和核原料外，日本本土的能源產(chǎn)量都非常小，其所消費(fèi)的石油、天然氣和煤炭三大化石能源，基本上完全依賴進(jìn)口。據(jù)日本財(cái)務(wù)省（Ministry of Finance Japan）最新發(fā)布的海關(guān)商品進(jìn)出口貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年1-12月，日本煤炭進(jìn)口量累計(jì)為1.67億噸，比上年減少123.0萬(wàn)噸，同比下降0.7%。

日本已設(shè)定目標(biāo)，要在2030年前逐步淘汰效率低于40%的燃煤電廠，并承諾在2030年代結(jié)束未加減排措施的燃煤發(fā)電。目前，效率低于40%的燃煤電廠約占日本總發(fā)電廠的 20%。福島核事故后，日本政府已宣布計(jì)劃重啟更多核反應(yīng)堆以滿足電力需求，加上可再生能源的持續(xù)部署，國(guó)際能源署預(yù)計(jì)未來(lái)三年內(nèi)日本燃?xì)夂腿济喊l(fā)電量將下降，到2027年日本煤炭消費(fèi)量將減少13%，由2024年的1.55億噸降至1.35 億噸，進(jìn)口量將降至1.4億噸。

日本的煤炭進(jìn)口來(lái)源非常集中。美國(guó)能源信息署數(shù)據(jù)顯示，2022年日本進(jìn)口煤炭1.83億噸，其中，來(lái)自澳大利亞的煤炭，占到當(dāng)年日本煤炭進(jìn)口總量的67%，澳大利亞是日本最大的煤炭進(jìn)口來(lái)源國(guó)。印尼位居第二，自印尼進(jìn)口煤炭占當(dāng)年煤炭進(jìn)口總量的14%；俄羅斯和加拿大并列第三，自這兩個(gè)國(guó)家進(jìn)口的煤炭均占日本當(dāng)年煤炭進(jìn)口總量的6%；美國(guó)位居第四，自美國(guó)進(jìn)口煤炭占日本當(dāng)年煤炭進(jìn)口總量的5%。