在投資市場這個風云變幻的“江湖”里，總有一些交易故事讓人津津樂道。今天就來說說交易員張先生的故事。張先生是銀川人，早年間一直從事鋁現(xiàn)貨貿易工作。2005 年，他懷揣著夢想一頭扎進了交易市場。然而前行的道路并非一帆風順，期間他先后經歷了4次爆倉。但他并未就此放棄，而是持續(xù)學習、不斷摸索，終于在2012年迎來了轉折，開始實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。

跌宕起伏的交易之旅

2005年，張先生踏入期貨市場，開啟了一段充滿波折的交易之旅。彼時的他，在鋁廠有著一份穩(wěn)定的工作，但內心對改變人生的渴望，讓他將期貨視為實現(xiàn)夢想的唯一途徑。然而，現(xiàn)實卻給了他沉重一擊。在接下來的7年里，他仿佛陷入了一個黑暗的循環(huán)——一邊辛苦攢錢，一邊在期貨交易中爆倉。

這7年里，他爆倉了4次。每一次，他都滿懷希望地投入5萬元，渴望能在市場中有所斬獲，可換來的卻是一次次的失敗。4次爆倉，總虧損高達20萬元，這幾乎耗盡了他全部的積蓄。在最艱難的時候，他甚至不得不向父母借錢來維持交易。那段日子，充滿了迷茫與痛苦，但他始終沒有放棄對期貨的執(zhí)著。

直到2012年，命運的齒輪開始轉動。張先生以5萬本金重新出發(fā)，這一次，他憑借著多年積累的經驗和不斷反思總結的策略，在期貨市場中逐漸站穩(wěn)腳跟，開啟了盈利之路。2015年，他迎來了交易生涯中的一個高光時刻。憑借100萬賬戶資金，他精準把握市場節(jié)奏，在股指和商品交易中大放異彩，盈利高達485%，資金規(guī)模迅速膨脹。2016年，他延續(xù)了良好的勢頭，收益達到130%。2017年至8月份，他的收益已達110%，此時他管理的資金規(guī)模已達2000萬。

持續(xù)盈利的關鍵

張先生曾連續(xù)三年收益翻倍，他認為這其中有市場波動正好符合自己交易風格、市場比較配合的運氣成分。他主要以波段交易為主。在他看來，在趨勢交易中，盈利的關鍵很簡單，就是在行情振蕩時盡量少虧錢，在趨勢來臨時盡量多掙錢。而難度在于如何判別趨勢，很多人在行情振蕩時就把資金都消耗完了。每年多數(shù)時間都是振蕩行情，沒有操作機會，所以要耐心等待，振蕩時減少消耗，趨勢來臨時抓住機會狠狠賺錢。

張先生表示，持續(xù)盈利的關鍵在于休息，他因此還有個外號叫“睡神”。當自己3次虧損后，他發(fā)現(xiàn)不對就立刻休息幾天。再做三四次虧損后就要反思了，是自己問題還是市場問題。這時要把倉位降下來，如果再虧就干脆不做了，好好反思。若行情比較小，他就天天睡覺，因為睡覺至少不虧錢。他總結出來穩(wěn)定盈利的秘訣是：別人賺錢我也賺，別人虧錢我睡覺。他覺得自己最大的優(yōu)點是心態(tài)好，沒有行情時就休息睡覺。

真正學武的人只能練好一種兵器

在張先生看來，交易者要找到最適合自己的一種交易方法。他自認為是個相對愚鈍的人，看了很多書，摸索了很多年，卻始終沒有找到可以持續(xù)盈利的方法。后來，他發(fā)現(xiàn)參加培訓、跟高手交流，并將所學融會貫通，才慢慢開始盈利。他認為參加培訓可以取長補短，與高手交流不僅能調整自己的心態(tài)，還能從中學到很多東西，其中實戰(zhàn)高手對他的幫助最大。他強調，找到最適合自己的交易方法后，要不斷研究，把這種交易方法做到極致。

張先生表示來，不管是什么樣的方法，不管是基本面分析還是技術面分析，只要能做到極致就能賺錢。基本面和技術面的分析邏輯、方法不同，產生的結果就不同。最重要的是分析要形成閉環(huán)，從分析到結果，把過程做到極致就好。每個人都想把十八般兵器練好，但是真正學武的人只能練好一種兵器。根據(jù)自己特點選擇哪種方法都能賺錢，就看怎么做。人無完人，不可能把所有行情都吃到，也不可能把所有技術方法都學會、做到。因此，要對自己定位準確，專做適合自己的市場機會。

張先生作為中短線交易者，有些高手持倉幾個月，甚至還要換月，而他最長也就持有20天左右，除了當天處理的不算，最短也就7、8天。他認為做好波段交易的關鍵是對期貨和行情的理解，耐心找到適合自己的方法和行情，反復復制就可以了。他很少做日內交易，因為自己性格不適合。曾經做日內交易時，他5萬不到半年就爆倉了，只剩幾千。賬單打出來看本金5萬，但手續(xù)費有6萬多。他覺得要做好日內交易很難，近兩年手續(xù)費越來越高。

張先生認為，中長線交易重在盈虧比，短線炒單贏在勝率。當行情往預期方向走的時候，只要讓利潤奔跑就可以了。他自己的勝率只有30%，每年100筆交易中，對收益率貢獻最大的可能只有2到3筆。雖然他勝率不高，但盈虧比很好，所以取得了較好的成績。他認為，能夠盈利的方法就是好方法，要一戰(zhàn)而勝賺大錢，要做市場大鱷，不要做市場小蜜蜂。

交易方法和技巧

1、選擇品種：張先生側重有色、股指、國債和農產品，對化工和黑色不擅長。他認為在品種選擇上專注一個板塊或少量幾個品種會更好些，畢竟精力有限。全品種很難分散風險。他交易時不會超過3個品種，自己做突破。技術分析的缺點是開倉機會很多，勝率比較低。他則看大周期，把大周期看成基本面，先看月線或周線，再用日線和小時線找進場點，看兩者相符就認為基本面和技術面是一致的。

2、最佳開倉點：張先生認為最佳開倉點就是盈虧比最大的那個點，開倉前要考慮這筆交易能承擔多少虧損，盈虧比是否合適。止損最小、預期盈利最大的位置就是最佳開倉點。他最喜歡在均線粘合的地方進場，因為止損比較小。

3、進場原則：張先生是加倉派，大部分盈利是靠加倉。他進場時用10% - 20%資金，如果中間不斷有機會的話就會等比例加倉，到最后可能倉位會很重。他的進場原則是進場后當盈利超過10%就要設置保護，不讓盈利變成虧損。

4、加倉原則：張先生的加倉原則是一定要止盈出場，全部獲利了結，否則加倉就有問題。雖然有時會過早出場，自己做波段最大能夠承受的持倉也就20天，不可能完整做到一整波行情。如果把止盈止損放得很大，就要承受大幅回撤，他寧愿只賺其中一段也不愿承受更大心理負擔。他大部分盈利都來自趨勢行情中的加倉盈利，加倉是錦上添花，最重要的原則就是加倉以后不能再出現(xiàn)虧損，即加倉后止損就變成止盈，加倉就是打完勝仗后再繼續(xù)擴大戰(zhàn)果的過程。

5、止盈：當趨勢來臨時，張先生認為最重要的是讓利潤奔跑，找到合適的壓力或支撐位設好移動止盈，其余交給市場就可以了。

6、資金瓶頸：張先生經常遇到資金規(guī)模的瓶頸問題。他從5萬做起，開始盈利后從50萬到100萬、500萬、1000萬都會遇到瓶頸。每次遇到瓶頸時，他都會讓自己慢下來，反思自己的心態(tài)和格局要跟上資金增長速度。這過程跟游戲通關一樣，需要一點點慢慢成長，心急也沒用。

7、模式變化：張先生認為資金量增大后交易手法和資金管理會有變化，資金量小的時候勝率更重要，資金量增大后資金管理更重要。2016年7 - 9月他曾遇到連續(xù)虧損17次的慘況，但年底還是取得了翻倍的成績，主要原因還是在資金管理上。

8、倉位管理：張先生做單有4步：試倉、建倉、加倉、平倉。開始是試倉，就像打仗派偵察兵，試倉倉位控制在1% - 3%，即使在振蕩期止損也不會有大損失。試倉以后，發(fā)現(xiàn)趨勢朝著預期方向走得很好，就可以建倉和加倉了。到后來倉位變得很重，但不用擔心，倉位不是一天建成的。其實做波段或趨勢，賬戶回撤是必然的，盡量在振蕩期用小倉位試倉來控制賬戶的回落。越是振蕩和虧損，越要把倉位降下來，從5%降到3%甚至降到1%。加倉減倉就是資金管理。拿到新賬戶和客戶協(xié)議清盤線是0.8，單筆虧損不能超過1%，那最多可以連續(xù)虧損20次。2016年雖然有120%收益，但是在7、8月份也連續(xù)虧損了17次，都是小資金。他比喻說，兩軍對壘不知對方情況，派幾個偵察兵去看看是可以的，但是不能所有人都殺過去，萬一被包圍了就全軍覆沒。

精彩觀點

當你想做得好的時候，需要和自己對話。我每年都會把自己的交割單打出來，復一次盤，看看今年哪個地方做得不好，哪個地方是盈利最大的地方，哪個機會錯過了。

穩(wěn)定盈利的秘訣是別人賺錢我也賺，別人虧錢我睡覺。

不管基本面分析也好還是技術面分析，只要能把所有東西做到極致，就能賺錢。

趨勢來臨，進場再晚都是對的，真正的大行情走幾個月都不會停止。

對自己的定位一定要準確，你覺得自己適合賺市場上哪部分錢就去做。

耐下心來去找到適合自己做的方法和行情，反復復制就可以了。

當K線、均線、指標等等所有的東西都達到一個點的時候，去進場，這是最安全的。

學習不是為了補自己的短板，而是為了讓自己的長板更長。

我們交易要像自己帶部隊一樣，把每一塊錢當做士兵來看待，一定要在最覺得應該出擊的時候出擊。

我建議大家做單的時候，不妨把圖截一下，附上當時開倉、平倉理由，留給自己到后面參考。