宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、滬深交易所聯(lián)合舉辦量化私募機(jī)構(gòu)交易合規(guī)培訓(xùn)

滬深交易所聯(lián)合舉辦量化私募機(jī)構(gòu)交易合規(guī)培訓(xùn)，來自28家頭部量化私募機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人及業(yè)務(wù)骨干參加。此次培訓(xùn)介紹了量化交易監(jiān)管總體思路，明確要求量化私募機(jī)構(gòu)加強內(nèi)部風(fēng)控管理，防范交易過程中出現(xiàn)影響證券交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序等情形，切實規(guī)范量化交易行為，落實好合規(guī)交易要求，保障市場穩(wěn)健運行。滬深交易所表示，將加快建立完善量化交易監(jiān)管安排，進(jìn)一步擴(kuò)大量化交易合規(guī)培訓(xùn)的范圍對象，規(guī)范量化交易行為。

2、債務(wù)展期傳聞風(fēng)波發(fā)酵，萬科遭遇“股債雙殺”

3月4日，萬科多只境內(nèi)債走低，“22萬科06”跌超36%，“21萬科04”跌超19%，“20萬科08”跌超9%，“22萬科02”跌超8%，均創(chuàng)歷史新低。萬科AH股齊跌，萬科A收盤跌4.65%，萬科企業(yè)跌超7%。

3、全國政協(xié)十四屆二次會議在京開幕

全國政協(xié)十四屆二次會議在京開幕，黨和國家領(lǐng)導(dǎo)人出席大會。十四屆全國人大二次會議將于3月5日上午開幕，11日下午閉幕，會期7天，共安排三次全體會議。大會主要議程包括審議政府工作報告、審查2024年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計劃草案及2024年中央和地方預(yù)算草案等。會議期間將舉行三場記者會，請國務(wù)院有關(guān)部門主要負(fù)責(zé)同志分別就外交、經(jīng)濟(jì)、民生等主題回答提問。每次全體會議前將安排“代表通道”，全體會議后將安排“部長通道”。

資本市場

1、昨日國內(nèi)股市

A股震蕩攀升，整體波動不大，上證指數(shù)三連陽，市場成交額連續(xù)5日突破萬億元，液冷服務(wù)器概念爆發(fā)，醫(yī)藥板塊走強，地產(chǎn)股全線下挫。截至收盤，上證指數(shù)漲0.41%報3039.31點，深證成指漲0.04%報9438.24點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.59%報1834.83點，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.37%，北證50跌1%，萬得全A漲0.25%，萬得雙創(chuàng)漲0.67%。北向資金實際凈賣出70.61億元。

港股三大指數(shù)全天寬幅震蕩，恒生指數(shù)收漲0.04%報16595.97點，恒生科技指數(shù)跌0.38%報3474.77點，恒生國企指數(shù)跌0.28%報5712.83點。醫(yī)藥、能源股強勢，新能源汽車、內(nèi)房股領(lǐng)跌。大市成交1068.67億港元，南向資金凈買入36.63億港元，美團(tuán)獲凈買入8.39億港元。中國臺灣加權(quán)指數(shù)漲1.95%。

2、昨日美股、美債與匯率

美國三大股指小幅收跌，道指跌0.25%報38989.83點，標(biāo)普500指數(shù)跌0.12%報5130.95點，納指跌0.41%報16207.51點。沃爾格林聯(lián)合博姿跌4.23%，蘋果跌2.54%，領(lǐng)跌道指。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)跌0.83%，特斯拉跌7.16%，谷歌跌2.76%。中概股普遍下跌，理想汽車跌13.64%，好未來跌9.62%。

美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲6.8個基點報4.61%，3年期美債收益率漲5.9個基點報4.388%，5年期美債收益率漲4.6個基點報4.209%，10年期美債收益率漲2.9個基點報4.216%，30年期美債收益率漲2.5個基點報4.355%。

紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.05%報103.83，非美貨幣漲跌不一，歐元兌美元漲0.16%報1.0856，英鎊兌美元漲0.29%報1.2692，澳元兌美元跌0.25%報0.6509，美元兌日元漲0.28%報150.53，美元兌瑞郎漲0.18%報0.8849，離岸人民幣對美元持平報7.2101。

今日提示

9:45 中國財新服務(wù)業(yè)PMI

17:00 歐元區(qū)服務(wù)業(yè)PMI終值

22:45 美國Markit服務(wù)業(yè)PMI終值

商品相關(guān)信息和夜盤動向（按昨日結(jié)算價）

1、商品相關(guān)信息：

上海有色網(wǎng)最新報價顯示，3月4日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格上漲3550元報10.61萬元/噸，連漲7日并創(chuàng)逾2個月新高。

2、夜盤動向：（按昨日結(jié)算價）

國內(nèi)商品期貨夜盤收盤，純堿漲4.56%，玻璃漲1.29%，原油跌0.52%。黑色系全線上漲，鐵礦石漲1.72%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)?；窘饘俣鄶?shù)收漲，滬鋅漲0.63%，滬錫漲0.45%，滬鎳漲0.44%，滬鋁漲0.4%，滬銅漲0.32%。滬金漲1.89%，滬銀漲2.49%。

策略參考與回顧

1、金融：

（1）股指：

整體市場震蕩回升，上證錄得3連陽。期指略弱于現(xiàn)指，貼水小幅擴(kuò)大，維持中期看漲策略，滬深300即IF兼成長和藍(lán)籌，中和了穩(wěn)定和彈性，具備配置上的優(yōu)勢，而中證1000即IM具有更大的彈性。

2、商品：

（1）貴金屬：昨滬金創(chuàng)上市以來新高，滬銀跟隨上漲，夜盤黃金繼續(xù)大漲創(chuàng)新高，而白銀向上彈性有所恢復(fù)。維持中長期看漲，短期注意本周五非農(nóng)數(shù)據(jù)或?qū)ΡP面有所干擾。

（2）有色：

銅：銅精礦加工費跌破20美元，顯示目前銅礦資源供應(yīng)緊張持續(xù)加劇。銅價具備上升動力，但目前價格處于高位，反彈空間需要持倉進(jìn)一步增加。

錫鎳：小金屬維持震蕩向上，盤面彈性較大，主要控制倉位，策略邏輯未變，詳見每周有色周報。

（3）農(nóng)產(chǎn)品：

豆粕：最新CBOT凈空達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的19.1萬手，一旦減倉，價格較易在低位出現(xiàn)快速反彈，短期關(guān)注基金空單如何出場。近期國內(nèi)現(xiàn)貨端的悲觀情緒已經(jīng)緩解，周末國內(nèi)現(xiàn)貨大漲，提振周一白天盤，而夜盤沖高回落后震蕩，維持短線買入策略，高度謹(jǐn)慎，具體參考每周云策略。