大家好，今天我想和大家聊聊期貨日內(nèi)波段交易的一些技術要點和心得。

首先，我認為做日內(nèi)交易，應該把交易當作一門生意來對待。就像做生意一樣，要等待確定的機會出現(xiàn)再行動，如果沒有合適的機會，完全可以選擇不操作。不能盲目地頻繁交易，否則很容易陷入虧損的境地。

我們要學會讀懂盤面的語言，雖然每個行業(yè)的成功率都很低，能夠站在金字塔頂端的人寥寥無幾。就像街邊的店面，能夠持續(xù)經(jīng)營五六年以上的店鋪很少，大概只有10%左右。所以，任何行業(yè)想要取得成功都不是一件容易的事。而相對來說，上班是比較穩(wěn)妥的一種收益方式。如果你還想追求更大的成就，可以用閑置的資金來嘗試期貨交易。但一定要明白，期貨市場雖然來錢快，但同時也意味著另一方虧錢也快。所以，一定要對市場保持敬畏之心。

交易策略與實戰(zhàn)案例

（一）實戰(zhàn)案例分析

以今天的多晶硅為例，它就很符合我們的交易邏輯。我們可以看到，在多晶硅持續(xù)增倉下跌的過程中，這說明行情還有繼續(xù)下跌的潛力，直到出現(xiàn)減倉向上的情況，一波下跌行情才算結(jié)束。通過畫趨勢線，我們也能清晰地看出這一點。而入場點，最好是在這種趨勢形成的過程中尋找。就多晶硅而言，它在出現(xiàn)明顯的三角形收斂之后向上突破，這是一個很好的入場信號。隨后行情一路向上，走得很流暢，先是第一次突破，然后回踩確認，接著繼續(xù)向上攀升。這一波行情的幅度相當可觀，最高點和最低點之間的差距接近4000個點，漲幅超過了10%。如果能夠把握住這樣的行情，收益是可以翻倍的。

對于做空的邏輯，其實也是一樣的。入場條件同樣是三角形收斂橫盤突破的末端，然后行情開始走一波趨勢。

（二）交易策略詳解

無論是做日內(nèi)交易還是做日線行情，都要明確自己的入場條件和離場條件。比如做空時，我們可以采用三角形收斂的策略，入場點就在這里，伴隨著成交量縮小。止損位放在哪里也很關鍵，可以是這個點或者那個點。那么，拿到什么時候結(jié)束呢？當感覺到下跌趨勢被破壞，出現(xiàn)減倉向上的情況時，就可以考慮反手做多了。不過，反手時不要急于操作，要等行情走得更穩(wěn)一些。在這個過程中，最大的止損位可以放在突破之前的這個點。所以，當你清楚自己的入場標準之后，交易就會變得相對簡單。

至于能賺多少錢，還要看個人的運氣。畢竟，期貨市場有七八十個品種，你選擇的品種不同，結(jié)果也會有很大差異。比如我選擇多晶硅，是因為它比較活躍，動不動就有很大的波動幅度，所以我認為多晶硅是有機會的。選好品種后，就要等待盤面語言符合交易信號的時候入場，有止損，該做空時做空，該做多時做多。如果嚴格按照這個思路操作，像今天中午行情加速的時候就可以及時平倉了，很難拿到后面的行情。

資金管理與風險控制

我們的進出場其實有一個一致性原則。當行情出現(xiàn)加速并且放巨量的時候，往往是一波行情的最高點。我們可以看到，雖然后面行情又漲了一大段，但那已經(jīng)是另外一段行情了。我們只需要把握住自己這一段的利潤就可以了。而且，在這種比較活躍的行情中，資金管理很重要，倉位要輕，不要想著一把就翻倍。比如，如果我們嚴格按照入場點進去，拿到20%的利潤，然后再從另一個點進去獲得7%的利潤，這兩波下來就能賺到六七十個百分點了。

但前提是，這個品種的盤口不能太厚，成交量要活躍，否則會有很大的滑點。而且，短時間內(nèi)如果倉位過重，是很難順利出場的。比如我今天做的差不多一兩百手，也需要分幾次才能平倉，除非不計成本，否則會有比較大的滑點。所以，我們要學會解讀盤面語言，結(jié)合自己的交易邏輯，而不是盲目聽從別人的指令。普通人更多的是要學會解讀盤面，選擇合適的交易品種，然后耐心等待機會。當你的交易邏輯清晰之后，你就會達到一種不為外界干擾的穩(wěn)定狀態(tài)。

市場消息與交易心態(tài)

我們每天看到的各種消息也很多，比如多晶硅昨天有一個消息，說是品牌注冊不需要交易所認證了，這按理說是一個利空消息。因為可以注冊倉單的品種標準降低了，交割的品牌就多了。結(jié)果這個消息出來后，行情先是一波下跌，但很快又迅速反轉(zhuǎn)。所以，我們不能輕易地偏袒任何一方。如果聽到消息后就盲目操作，不及時止損，就會發(fā)現(xiàn)盤面往往會出乎你的預料。比如，一波下跌很流暢，一波上漲也很流暢，很難判斷是否見底。從技術面來看，現(xiàn)在這根陰陽包陰的K線有可能是見底的信號，但還需要再觀察幾天。

我們選擇品種后，要找到合適的入場和離場條件。想明白了這些之后，一天不需要交易太多次。比如在11點半行情不停上漲的時候，及時兌現(xiàn)利潤，后面的行情震蕩就不去理會了。等再次選擇方向的時候，再清倉入場。對于波動大的品種，一定要經(jīng)常平倉，因為這對每個人的心理承受能力都是一個很大的考驗。尤其是很多新手，什么都不懂，就覺得這個品種很刺激，當天就能翻倍。但為什么我們要謹慎呢？因為很多東西都是不可控的。比如中午可能出現(xiàn)的利好消息，各種情況都很難說。這就是我們?yōu)槭裁磮猿直M量做日內(nèi)波段，就是為了回避一些不確定的行情。

學習建議

有人問我的線上課和線下課是否有重疊的地方。這兩套課程是沒有重疊的。線上課主要講的是抓住日內(nèi)的波段，有大波段也有小波段。而線下課則是另外一套交易體系，在日線上找到大機會，可能抓住大機會之后就能迅速暴富。線下課的倉位可以重一些，確定性要高，盈虧比也比較大，但交易機會相對線上課來說要少一些。它們都是確定性高的交易體系。

線上課主要講形態(tài)、成交量、持倉量這幾個盤面語言組成的交易體系。通過這些內(nèi)容，你可以清晰地知道如何入場。比如，我們今天提到的這個點就是一個做多的信號，而這個點則是三角形收斂之后的做空信號。這些形態(tài)、成交量、持倉量的變化就是我們?nèi)雸龅囊罁?jù)。這套交易體系的勝率很高，幾乎很少有人說不好。說不好的人可能是因為他們認為這是一種逆勢的操作思路。但其實，我們的交易策略是看有沒有交易機會，只要符合交易機會，帶著止損開倉就可以了。所以，它和趨勢的關系不大，但也并非完全無關。

價格行為是技術分析的基礎，但我認為技術分析中形態(tài)是比較簡單的重復，而價格很難簡單重復。我沒有學過價格行為，所以我的理解可能和它不一樣。我主要是把一些形態(tài)抽象出來，然后結(jié)合成交量等因素，去尋找交易機會。這樣就能看懂分時圖，知道如何操作，這就是看懂了。

如果大家對整個交易體系感興趣，可以先買一個視頻課學習一下。因為很多人到處去學習，但學了之后不一定有用。我們的視頻課有6節(jié)30分鐘的和5節(jié)50分鐘的，差不多四五個小時的內(nèi)容。線上課主要是針對初級版課程中遇到的很多問題，做了詳細說明，以及如何在日線上選擇品種等內(nèi)容。

聽完之后，很多人能夠從虧損十幾年變成賺錢，這是有真實案例的。而且，后來再來學線下課的人，也會迅速進步。他們對自己的目標要求也越來越高，比如要每天掙5%。我說這個目標太難了，但他們做得還不錯，還得到了部分資金的支持，開始讓他們?nèi)ゲ僮?。所以，在技術方面，學習很重要，絕對不是說技術不重要，只是我們在這里幾十分鐘內(nèi)很難展開。大家可以先買那個視頻課，反復學習，了解日內(nèi)要做的品種怎么選擇。

5月17-23日，丁老師在蘇州有一周的線下課，感興趣的可以報名學習，15397089355（同微）

互動問答環(huán)節(jié)

1、目前適合做日內(nèi)波段的品種有哪些？

答：按照我的邏輯去選，波動比較大的品種就比較合適。比如碳酸鋁、工業(yè)硅、多晶硅等，這些品種都比較活躍。還有原油、橡膠、黑色系等也都可以。我一般會關注二三十個品種，然后在里面等待機會。當然，我也做不到完全隨意地選擇，一般會先確定一個大致的方向，然后去做，這樣會簡單一些。但真正要做到頂尖高手的水平，肯定是多空無礙，該多的時候多，該空的時候空。

2、線上課和線下課能否同時學習？

答：這兩套交易體系其實是不一樣的，沒有太多重復的地方。你可以先把線上課反復學習，掙到錢了，再學線下課。因為它們的交易邏輯不同，但都是以確定性高、盈虧比大、交易機會多為特點，所以都值得去學習。

3、中證1000股指期貨是否適合日內(nèi)交易？

答：其實，所有品種不管你是做長線還是短線，都需要在日內(nèi)找到入場點。我們只是把離場條件重新確認一下，在日內(nèi)符合離場條件就離場，要么止損離場，要么止盈離場。所以，它和品種的關聯(lián)度不大。不過，你要有一個清晰的思路，因為股指期貨的手續(xù)費相對較高，平均倉位可能接近十倍甚至二十倍。所以，最好是做一個對手盤，實在不行就減少交易頻率，否則手續(xù)費就會打敗你。

4、您的交易方法是否和市場中的滑頭一樣？

答：其實，我們的交易方法是不一樣的。我們的方法是有明確的做多和做空的邏輯和條件的，而且伴隨著止損。而滑頭則是沒有原則，看到哪邊漲了就做哪邊。所以，雖然看起來有些相似，但底層邏輯是完全不同的。

5、您的盈虧比和夏普比是多少？

答：我今年以來，最近半年自己的賬戶做了有七八倍的樣子，勝率在70%多，接近80%。至于夏普比，我也不太清楚，因為我的交易是主觀的，沒法量化。而且主觀交易其實和狀態(tài)有關。我可以把我的資金曲線截圖發(fā)到群里給大家看看。

6、做日內(nèi)交易時倉位一般控制在多少？

答：我平時的倉位一般在30%到40%左右，如果機會很大的話，會重倉，倉位能達到80%到90%，但過夜的話，我一般最多只留半倉。

7、如何培養(yǎng)靜沉穩(wěn)、專注、取舍的思維習慣？

答：其實，這就像做期權的人習慣做賣方后，會少了很多做買方的機會一樣。因為人的思維習慣不像計算機，可以融合各種策略。如果是個人的話，往往會有這樣的情況。比如我做期權，大資金會只做賣方，因為它的安全性要高一點，而且波動小，手續(xù)費也低，有足夠的調(diào)整時間。而期權的買方則需要關注波動率和交易機會。我們的技術在日內(nèi)做期權也是適用的，但期權的滑點會更大，所以容量更小。比如多晶硅，它的滑點可能就有十幾到二十幾個點，而且活躍度也不高。即使有做市商詢價，也沒多大用處。

8、是否可以同時做期權買方和期貨？

答：我覺得如果同時做，會有點手忙腳亂。比如我昨天做了一個白銀的期權，看空的話就沒問題，因為有足夠的時間去操作。但如果有的品種你既要做期貨，又要做期權，就太累了。而且期權最大的好處是風險有限，但麻煩的是要選標的，要逐步建倉。期權的資金容量本身就有溢價，感覺心里不舒服。如果你資金量大，還不如純粹做一個期貨，然后盯著一個品種，這樣會更簡單。

9、線上課的內(nèi)容主要講什么？

答：線上課主要講形態(tài)、成交量、持倉量這幾個盤面語言組成的交易體系。通過這些內(nèi)容，你可以清晰地知道如何入場。比如，我們今天提到的這個點就是一個做多的信號，而這個點則是三角形收斂之后的做空信號。這些形態(tài)、成交量、持倉量的變化就是我們?nèi)雸龅囊罁?jù)。這套交易體系的勝率很高，幾乎很少有人說不好。說不好的人可能是因為他們認為這是一種逆勢的操作思路。但其實，我們的交易策略是看有沒有交易機會，只要符合交易機會，帶著止損開倉就可以了。所以，它和趨勢的關系不大，但也并非完全無關。

其實，這可能是在問如何把學到的知識轉(zhuǎn)化為實際的交易能力。我覺得，如果你對整個交易體系感興趣，可以先買一個視頻課學習一下。因為很多人到處去學習，但學了之后不一定有用。我們的視頻課有6節(jié)30分鐘的和5節(jié)50分鐘的，差不多四五個小時的內(nèi)容。線上課主要是針對初級版課程中遇到的很多問題，做了詳細說明，以及如何在日線上選擇品種等內(nèi)容。

10、逢低做多的問題，您怎么看？

答：我覺得這是一個主觀想法。如果你主觀上想做多，可以等盤面給出做多信號之后再去做，而不要盲目逢低做多。因為逢低做多只關注價格，而價格在期貨中其實是參考價值最小的一個標準，除非你是做基本面分析。在技術分析中，價格只是一個點，很多點連接起來才形成一個形態(tài)，而形態(tài)的可靠性肯定比單個價格點要高。你可以有逢低做多的想法，但一定要有形態(tài)配合。

11、線上課幾天可以學完，視頻多不多？

答：線上課的內(nèi)容大概有8個小時，一天就能學完。但你需要反復聽，聽完之后還要反復復盤。因為這就像一本武功秘籍，你拿到之后，要經(jīng)過很長時間的練習，才能真正把這套交易體系融入到你的交易思路中去。

12、形態(tài)特征的問題，您能講講嗎？

答：這些內(nèi)容可以在視頻課中學習。我覺得大家可以先休息一下。形態(tài)特征主要是通過形態(tài)、成交量、持倉量等盤面語言來判斷入場和離場的時機。具體的操作方法和案例在視頻課中會有詳細的講解。