大家好，今天我想和大家聊聊期貨日內(nèi)波段交易的一些技術(shù)要點(diǎn)和心得。

首先，我認(rèn)為做日內(nèi)交易，應(yīng)該把交易當(dāng)作一門生意來對(duì)待。就像做生意一樣，要等待確定的機(jī)會(huì)出現(xiàn)再行動(dòng)，如果沒有合適的機(jī)會(huì)，完全可以選擇不操作。不能盲目地頻繁交易，否則很容易陷入虧損的境地。

我們要學(xué)會(huì)讀懂盤面的語言，雖然每個(gè)行業(yè)的成功率都很低，能夠站在金字塔頂端的人寥寥無幾。就像街邊的店面，能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)五六年以上的店鋪很少，大概只有10%左右。所以，任何行業(yè)想要取得成功都不是一件容易的事。而相對(duì)來說，上班是比較穩(wěn)妥的一種收益方式。如果你還想追求更大的成就，可以用閑置的資金來嘗試期貨交易。但一定要明白，期貨市場(chǎng)雖然來錢快，但同時(shí)也意味著另一方虧錢也快。所以，一定要對(duì)市場(chǎng)保持敬畏之心。

交易策略與實(shí)戰(zhàn)案例

（一）實(shí)戰(zhàn)案例分析

以今天的多晶硅為例，它就很符合我們的交易邏輯。我們可以看到，在多晶硅持續(xù)增倉(cāng)下跌的過程中，這說明行情還有繼續(xù)下跌的潛力，直到出現(xiàn)減倉(cāng)向上的情況，一波下跌行情才算結(jié)束。通過畫趨勢(shì)線，我們也能清晰地看出這一點(diǎn)。而入場(chǎng)點(diǎn)，最好是在這種趨勢(shì)形成的過程中尋找。就多晶硅而言，它在出現(xiàn)明顯的三角形收斂之后向上突破，這是一個(gè)很好的入場(chǎng)信號(hào)。隨后行情一路向上，走得很流暢，先是第一次突破，然后回踩確認(rèn)，接著繼續(xù)向上攀升。這一波行情的幅度相當(dāng)可觀，最高點(diǎn)和最低點(diǎn)之間的差距接近4000個(gè)點(diǎn)，漲幅超過了10%。如果能夠把握住這樣的行情，收益是可以翻倍的。

對(duì)于做空的邏輯，其實(shí)也是一樣的。入場(chǎng)條件同樣是三角形收斂橫盤突破的末端，然后行情開始走一波趨勢(shì)。

（二）交易策略詳解

無論是做日內(nèi)交易還是做日線行情，都要明確自己的入場(chǎng)條件和離場(chǎng)條件。比如做空時(shí)，我們可以采用三角形收斂的策略，入場(chǎng)點(diǎn)就在這里，伴隨著成交量縮小。止損位放在哪里也很關(guān)鍵，可以是這個(gè)點(diǎn)或者那個(gè)點(diǎn)。那么，拿到什么時(shí)候結(jié)束呢？當(dāng)感覺到下跌趨勢(shì)被破壞，出現(xiàn)減倉(cāng)向上的情況時(shí)，就可以考慮反手做多了。不過，反手時(shí)不要急于操作，要等行情走得更穩(wěn)一些。在這個(gè)過程中，最大的止損位可以放在突破之前的這個(gè)點(diǎn)。所以，當(dāng)你清楚自己的入場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)之后，交易就會(huì)變得相對(duì)簡(jiǎn)單。

至于能賺多少錢，還要看個(gè)人的運(yùn)氣。畢竟，期貨市場(chǎng)有七八十個(gè)品種，你選擇的品種不同，結(jié)果也會(huì)有很大差異。比如我選擇多晶硅，是因?yàn)樗容^活躍，動(dòng)不動(dòng)就有很大的波動(dòng)幅度，所以我認(rèn)為多晶硅是有機(jī)會(huì)的。選好品種后，就要等待盤面語言符合交易信號(hào)的時(shí)候入場(chǎng)，有止損，該做空時(shí)做空，該做多時(shí)做多。如果嚴(yán)格按照這個(gè)思路操作，像今天中午行情加速的時(shí)候就可以及時(shí)平倉(cāng)了，很難拿到后面的行情。

資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制

我們的進(jìn)出場(chǎng)其實(shí)有一個(gè)一致性原則。當(dāng)行情出現(xiàn)加速并且放巨量的時(shí)候，往往是一波行情的最高點(diǎn)。我們可以看到，雖然后面行情又漲了一大段，但那已經(jīng)是另外一段行情了。我們只需要把握住自己這一段的利潤(rùn)就可以了。而且，在這種比較活躍的行情中，資金管理很重要，倉(cāng)位要輕，不要想著一把就翻倍。比如，如果我們嚴(yán)格按照入場(chǎng)點(diǎn)進(jìn)去，拿到20%的利潤(rùn)，然后再?gòu)牧硪粋€(gè)點(diǎn)進(jìn)去獲得7%的利潤(rùn)，這兩波下來就能賺到六七十個(gè)百分點(diǎn)了。

但前提是，這個(gè)品種的盤口不能太厚，成交量要活躍，否則會(huì)有很大的滑點(diǎn)。而且，短時(shí)間內(nèi)如果倉(cāng)位過重，是很難順利出場(chǎng)的。比如我今天做的差不多一兩百手，也需要分幾次才能平倉(cāng)，除非不計(jì)成本，否則會(huì)有比較大的滑點(diǎn)。所以，我們要學(xué)會(huì)解讀盤面語言，結(jié)合自己的交易邏輯，而不是盲目聽從別人的指令。普通人更多的是要學(xué)會(huì)解讀盤面，選擇合適的交易品種，然后耐心等待機(jī)會(huì)。當(dāng)你的交易邏輯清晰之后，你就會(huì)達(dá)到一種不為外界干擾的穩(wěn)定狀態(tài)。

市場(chǎng)消息與交易心態(tài)

我們每天看到的各種消息也很多，比如多晶硅昨天有一個(gè)消息，說是品牌注冊(cè)不需要交易所認(rèn)證了，這按理說是一個(gè)利空消息。因?yàn)榭梢宰?cè)倉(cāng)單的品種標(biāo)準(zhǔn)降低了，交割的品牌就多了。結(jié)果這個(gè)消息出來后，行情先是一波下跌，但很快又迅速反轉(zhuǎn)。所以，我們不能輕易地偏袒任何一方。如果聽到消息后就盲目操作，不及時(shí)止損，就會(huì)發(fā)現(xiàn)盤面往往會(huì)出乎你的預(yù)料。比如，一波下跌很流暢，一波上漲也很流暢，很難判斷是否見底。從技術(shù)面來看，現(xiàn)在這根陰陽包陰的K線有可能是見底的信號(hào)，但還需要再觀察幾天。

我們選擇品種后，要找到合適的入場(chǎng)和離場(chǎng)條件。想明白了這些之后，一天不需要交易太多次。比如在11點(diǎn)半行情不停上漲的時(shí)候，及時(shí)兌現(xiàn)利潤(rùn)，后面的行情震蕩就不去理會(huì)了。等再次選擇方向的時(shí)候，再清倉(cāng)入場(chǎng)。對(duì)于波動(dòng)大的品種，一定要經(jīng)常平倉(cāng)，因?yàn)檫@對(duì)每個(gè)人的心理承受能力都是一個(gè)很大的考驗(yàn)。尤其是很多新手，什么都不懂，就覺得這個(gè)品種很刺激，當(dāng)天就能翻倍。但為什么我們要謹(jǐn)慎呢？因?yàn)楹芏鄸|西都是不可控的。比如中午可能出現(xiàn)的利好消息，各種情況都很難說。這就是我們?yōu)槭裁磮?jiān)持盡量做日內(nèi)波段，就是為了回避一些不確定的行情。

學(xué)習(xí)建議

有人問我的線上課和線下課是否有重疊的地方。這兩套課程是沒有重疊的。線上課主要講的是抓住日內(nèi)的波段，有大波段也有小波段。而線下課則是另外一套交易體系，在日線上找到大機(jī)會(huì)，可能抓住大機(jī)會(huì)之后就能迅速暴富。線下課的倉(cāng)位可以重一些，確定性要高，盈虧比也比較大，但交易機(jī)會(huì)相對(duì)線上課來說要少一些。它們都是確定性高的交易體系。

線上課主要講形態(tài)、成交量、持倉(cāng)量這幾個(gè)盤面語言組成的交易體系。通過這些內(nèi)容，你可以清晰地知道如何入場(chǎng)。比如，我們今天提到的這個(gè)點(diǎn)就是一個(gè)做多的信號(hào)，而這個(gè)點(diǎn)則是三角形收斂之后的做空信號(hào)。這些形態(tài)、成交量、持倉(cāng)量的變化就是我們?nèi)雸?chǎng)的依據(jù)。這套交易體系的勝率很高，幾乎很少有人說不好。說不好的人可能是因?yàn)樗麄冋J(rèn)為這是一種逆勢(shì)的操作思路。但其實(shí)，我們的交易策略是看有沒有交易機(jī)會(huì)，只要符合交易機(jī)會(huì)，帶著止損開倉(cāng)就可以了。所以，它和趨勢(shì)的關(guān)系不大，但也并非完全無關(guān)。

價(jià)格行為是技術(shù)分析的基礎(chǔ)，但我認(rèn)為技術(shù)分析中形態(tài)是比較簡(jiǎn)單的重復(fù)，而價(jià)格很難簡(jiǎn)單重復(fù)。我沒有學(xué)過價(jià)格行為，所以我的理解可能和它不一樣。我主要是把一些形態(tài)抽象出來，然后結(jié)合成交量等因素，去尋找交易機(jī)會(huì)。這樣就能看懂分時(shí)圖，知道如何操作，這就是看懂了。

如果大家對(duì)整個(gè)交易體系感興趣，可以先買一個(gè)視頻課學(xué)習(xí)一下。因?yàn)楹芏嗳说教幦W(xué)習(xí)，但學(xué)了之后不一定有用。我們的視頻課有6節(jié)30分鐘的和5節(jié)50分鐘的，差不多四五個(gè)小時(shí)的內(nèi)容。線上課主要是針對(duì)初級(jí)版課程中遇到的很多問題，做了詳細(xì)說明，以及如何在日線上選擇品種等內(nèi)容。

聽完之后，很多人能夠從虧損十幾年變成賺錢，這是有真實(shí)案例的。而且，后來再來學(xué)線下課的人，也會(huì)迅速進(jìn)步。他們對(duì)自己的目標(biāo)要求也越來越高，比如要每天掙5%。我說這個(gè)目標(biāo)太難了，但他們做得還不錯(cuò)，還得到了部分資金的支持，開始讓他們?nèi)ゲ僮?。所以，在技術(shù)方面，學(xué)習(xí)很重要，絕對(duì)不是說技術(shù)不重要，只是我們?cè)谶@里幾十分鐘內(nèi)很難展開。大家可以先買那個(gè)視頻課，反復(fù)學(xué)習(xí)，了解日內(nèi)要做的品種怎么選擇。

5月17-23日，丁老師在蘇州有一周的線下課，感興趣的可以報(bào)名學(xué)習(xí)，15397089355（同微）

互動(dòng)問答環(huán)節(jié)

1、目前適合做日內(nèi)波段的品種有哪些？

答：按照我的邏輯去選，波動(dòng)比較大的品種就比較合適。比如碳酸鋁、工業(yè)硅、多晶硅等，這些品種都比較活躍。還有原油、橡膠、黑色系等也都可以。我一般會(huì)關(guān)注二三十個(gè)品種，然后在里面等待機(jī)會(huì)。當(dāng)然，我也做不到完全隨意地選擇，一般會(huì)先確定一個(gè)大致的方向，然后去做，這樣會(huì)簡(jiǎn)單一些。但真正要做到頂尖高手的水平，肯定是多空無礙，該多的時(shí)候多，該空的時(shí)候空。

2、線上課和線下課能否同時(shí)學(xué)習(xí)？

答：這兩套交易體系其實(shí)是不一樣的，沒有太多重復(fù)的地方。你可以先把線上課反復(fù)學(xué)習(xí)，掙到錢了，再學(xué)線下課。因?yàn)樗鼈兊慕灰走壿嫴煌?，但都是以確定性高、盈虧比大、交易機(jī)會(huì)多為特點(diǎn)，所以都值得去學(xué)習(xí)。

3、中證1000股指期貨是否適合日內(nèi)交易？

答：其實(shí)，所有品種不管你是做長(zhǎng)線還是短線，都需要在日內(nèi)找到入場(chǎng)點(diǎn)。我們只是把離場(chǎng)條件重新確認(rèn)一下，在日內(nèi)符合離場(chǎng)條件就離場(chǎng)，要么止損離場(chǎng)，要么止盈離場(chǎng)。所以，它和品種的關(guān)聯(lián)度不大。不過，你要有一個(gè)清晰的思路，因?yàn)楣芍钙谪浀氖掷m(xù)費(fèi)相對(duì)較高，平均倉(cāng)位可能接近十倍甚至二十倍。所以，最好是做一個(gè)對(duì)手盤，實(shí)在不行就減少交易頻率，否則手續(xù)費(fèi)就會(huì)打敗你。

4、您的交易方法是否和市場(chǎng)中的滑頭一樣？

答：其實(shí)，我們的交易方法是不一樣的。我們的方法是有明確的做多和做空的邏輯和條件的，而且伴隨著止損。而滑頭則是沒有原則，看到哪邊漲了就做哪邊。所以，雖然看起來有些相似，但底層邏輯是完全不同的。

5、您的盈虧比和夏普比是多少？

答：我今年以來，最近半年自己的賬戶做了有七八倍的樣子，勝率在70%多，接近80%。至于夏普比，我也不太清楚，因?yàn)槲业慕灰资侵饔^的，沒法量化。而且主觀交易其實(shí)和狀態(tài)有關(guān)。我可以把我的資金曲線截圖發(fā)到群里給大家看看。

6、做日內(nèi)交易時(shí)倉(cāng)位一般控制在多少？

答：我平時(shí)的倉(cāng)位一般在30%到40%左右，如果機(jī)會(huì)很大的話，會(huì)重倉(cāng)，倉(cāng)位能達(dá)到80%到90%，但過夜的話，我一般最多只留半倉(cāng)。

7、如何培養(yǎng)靜沉穩(wěn)、專注、取舍的思維習(xí)慣？

答：其實(shí)，這就像做期權(quán)的人習(xí)慣做賣方后，會(huì)少了很多做買方的機(jī)會(huì)一樣。因?yàn)槿说乃季S習(xí)慣不像計(jì)算機(jī)，可以融合各種策略。如果是個(gè)人的話，往往會(huì)有這樣的情況。比如我做期權(quán)，大資金會(huì)只做賣方，因?yàn)樗陌踩砸咭稽c(diǎn)，而且波動(dòng)小，手續(xù)費(fèi)也低，有足夠的調(diào)整時(shí)間。而期權(quán)的買方則需要關(guān)注波動(dòng)率和交易機(jī)會(huì)。我們的技術(shù)在日內(nèi)做期權(quán)也是適用的，但期權(quán)的滑點(diǎn)會(huì)更大，所以容量更小。比如多晶硅，它的滑點(diǎn)可能就有十幾到二十幾個(gè)點(diǎn)，而且活躍度也不高。即使有做市商詢價(jià)，也沒多大用處。

8、是否可以同時(shí)做期權(quán)買方和期貨？

答：我覺得如果同時(shí)做，會(huì)有點(diǎn)手忙腳亂。比如我昨天做了一個(gè)白銀的期權(quán)，看空的話就沒問題，因?yàn)橛凶銐虻臅r(shí)間去操作。但如果有的品種你既要做期貨，又要做期權(quán)，就太累了。而且期權(quán)最大的好處是風(fēng)險(xiǎn)有限，但麻煩的是要選標(biāo)的，要逐步建倉(cāng)。期權(quán)的資金容量本身就有溢價(jià)，感覺心里不舒服。如果你資金量大，還不如純粹做一個(gè)期貨，然后盯著一個(gè)品種，這樣會(huì)更簡(jiǎn)單。

9、線上課的內(nèi)容主要講什么？

答：線上課主要講形態(tài)、成交量、持倉(cāng)量這幾個(gè)盤面語言組成的交易體系。通過這些內(nèi)容，你可以清晰地知道如何入場(chǎng)。比如，我們今天提到的這個(gè)點(diǎn)就是一個(gè)做多的信號(hào)，而這個(gè)點(diǎn)則是三角形收斂之后的做空信號(hào)。這些形態(tài)、成交量、持倉(cāng)量的變化就是我們?nèi)雸?chǎng)的依據(jù)。這套交易體系的勝率很高，幾乎很少有人說不好。說不好的人可能是因?yàn)樗麄冋J(rèn)為這是一種逆勢(shì)的操作思路。但其實(shí)，我們的交易策略是看有沒有交易機(jī)會(huì)，只要符合交易機(jī)會(huì)，帶著止損開倉(cāng)就可以了。所以，它和趨勢(shì)的關(guān)系不大，但也并非完全無關(guān)。

其實(shí)，這可能是在問如何把學(xué)到的知識(shí)轉(zhuǎn)化為實(shí)際的交易能力。我覺得，如果你對(duì)整個(gè)交易體系感興趣，可以先買一個(gè)視頻課學(xué)習(xí)一下。因?yàn)楹芏嗳说教幦W(xué)習(xí)，但學(xué)了之后不一定有用。我們的視頻課有6節(jié)30分鐘的和5節(jié)50分鐘的，差不多四五個(gè)小時(shí)的內(nèi)容。線上課主要是針對(duì)初級(jí)版課程中遇到的很多問題，做了詳細(xì)說明，以及如何在日線上選擇品種等內(nèi)容。

10、逢低做多的問題，您怎么看？

答：我覺得這是一個(gè)主觀想法。如果你主觀上想做多，可以等盤面給出做多信號(hào)之后再去做，而不要盲目逢低做多。因?yàn)榉甑妥龆嘀魂P(guān)注價(jià)格，而價(jià)格在期貨中其實(shí)是參考價(jià)值最小的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，除非你是做基本面分析。在技術(shù)分析中，價(jià)格只是一個(gè)點(diǎn)，很多點(diǎn)連接起來才形成一個(gè)形態(tài)，而形態(tài)的可靠性肯定比單個(gè)價(jià)格點(diǎn)要高。你可以有逢低做多的想法，但一定要有形態(tài)配合。

11、線上課幾天可以學(xué)完，視頻多不多？

答：線上課的內(nèi)容大概有8個(gè)小時(shí)，一天就能學(xué)完。但你需要反復(fù)聽，聽完之后還要反復(fù)復(fù)盤。因?yàn)檫@就像一本武功秘籍，你拿到之后，要經(jīng)過很長(zhǎng)時(shí)間的練習(xí)，才能真正把這套交易體系融入到你的交易思路中去。

12、形態(tài)特征的問題，您能講講嗎？

答：這些內(nèi)容可以在視頻課中學(xué)習(xí)。我覺得大家可以先休息一下。形態(tài)特征主要是通過形態(tài)、成交量、持倉(cāng)量等盤面語言來判斷入場(chǎng)和離場(chǎng)的時(shí)機(jī)。具體的操作方法和案例在視頻課中會(huì)有詳細(xì)的講解。