作為資本市場(chǎng)中的重要參與主體，券商在債券交易市場(chǎng)中表現(xiàn)活躍。5月13日晚間，上交所公布了2024年債券交易量排名前一百的金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“交易百?gòu)?qiáng)”）名單，該名單顯示，2024年有39家券商、10家券商資管公司躋身上交所債券交易百?gòu)?qiáng)。

49家券商及券商資管上榜

交易所債券市場(chǎng)是我國(guó)債券市場(chǎng)的重要組成部分，近年來(lái)，上交所債券市場(chǎng)規(guī)模逐漸壯大。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至5月13日，上交所債券市場(chǎng)中，托管債券共有32746只，較去年同期增長(zhǎng)7.89%；托管市值達(dá)18.22萬(wàn)億元，較去年同期增長(zhǎng)6.17%。

為鼓勵(lì)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)積極參與債券投資交易及創(chuàng)新業(yè)務(wù)，推動(dòng)交易所債券買(mǎi)方市場(chǎng)建設(shè)，上交所持續(xù)開(kāi)展債券交易排名活動(dòng)。此次公布的2024年度債券交易百?gòu)?qiáng)名單，以及券商、銀行、保險(xiǎn)、基金等不同類型機(jī)構(gòu)中交易量排名前十的機(jī)構(gòu)名單，旨在鼓勵(lì)多類型機(jī)構(gòu)積極參與上交所債券市場(chǎng)交易，共同提升二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性。

從各類金融機(jī)構(gòu)的分布來(lái)看，2024年度上交所債券交易百?gòu)?qiáng)名單中包含39家券商、10家券商資管公司、19家基金公司、18家信托公司、3家銀行、11家銀行理財(cái)公司。在交易百?gòu)?qiáng)名單中，券商及券商資管公司合計(jì)數(shù)量達(dá)49家。

深入分析榜單可以發(fā)現(xiàn)，綜合實(shí)力雄厚的頭部券商在債券交易量方面整體上位居前列。具體來(lái)看，2024年債券交易量前十名的公司分別為中信證券、東方證券、中國(guó)銀河、華泰證券、中信建投、招商證券、華創(chuàng)證券、粵開(kāi)證券、國(guó)泰海通、國(guó)信證券。券商旗下資管子公司的表現(xiàn)方面，2024年債券交易量排名靠前的公司包括中信證券資管、浙商資管、財(cái)通證券資管、萬(wàn)聯(lián)資管、東證融匯（東北證券旗下資管子公司）、華安資管等。

此外，上交所還定期公布“債券交易及投資菁英”名單，獎(jiǎng)項(xiàng)設(shè)置涵蓋債券、ABS（資產(chǎn)支持證券）等產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)債券、綠色債券等細(xì)分品種的投資交易情況，既表彰了積極參與上交所債券投資交易和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和個(gè)人，也鼓勵(lì)了積極響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)參與主體。

持續(xù)提升投資與做市能力

近年來(lái)，自營(yíng)業(yè)務(wù)成為券商第一大收入來(lái)源，而債券投資是券商自營(yíng)業(yè)務(wù)的重要組成部分，受到券商的高度重視。在此方面，券商正制定差異化戰(zhàn)略，致力于實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的投資收益。例如，紅塔證券持續(xù)完善投研體系建設(shè)，不斷加大在投資策略、宏觀利率方面的研究力度，建立債券市場(chǎng)全面跟蹤體系，推進(jìn)交易手段的自動(dòng)化，提高交易效率。華林證券將依托科技賦能完善市場(chǎng)跟蹤體系，優(yōu)化利率債配置策略，全面提升投資收益。

同時(shí)，做市業(yè)務(wù)也是券商發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)職能的重要體現(xiàn)。深圳市前海排排網(wǎng)基金銷(xiāo)售有限責(zé)任公司理財(cái)師姚旭升對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“券商積極開(kāi)展債券做市業(yè)務(wù)，可以憑借其專業(yè)的定價(jià)能力和豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)作用，提高債券市場(chǎng)的定價(jià)效率，為債券二級(jí)市場(chǎng)提供流動(dòng)性，有效提升債券市場(chǎng)活躍度。同時(shí)，券商通過(guò)做市服務(wù)，能夠促使債券價(jià)格更好地反映其內(nèi)在價(jià)值，有助于降低流動(dòng)性溢價(jià)和債券發(fā)行成本，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供有力支持?！?/p>