七禾網(wǎng)7、你怎么理解“穩(wěn)定盈利”？你的穩(wěn)定盈利原理是什么？

平湖習(xí)劍：我認(rèn)為穩(wěn)定盈利就是找到市場(chǎng)運(yùn)行的某個(gè)規(guī)律，制定一套策略，不斷重復(fù)就可以持續(xù)賺錢。我認(rèn)為穩(wěn)定盈利的基礎(chǔ)來(lái)源于對(duì)市場(chǎng)某個(gè)角度的認(rèn)識(shí)，找到一些規(guī)律。對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)角度不同，發(fā)現(xiàn)的機(jī)會(huì)也不同。每個(gè)人基于自己的知識(shí)、經(jīng)歷和哲學(xué)，對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)千差萬(wàn)別，于是就構(gòu)建了五花八門的交易系統(tǒng)。只要交易系統(tǒng)生發(fā)的哲學(xué)基礎(chǔ)是成立的，交易系統(tǒng)的穩(wěn)定盈利就是可行的。比如傅海棠老師賺了很多錢，因?yàn)樗l(fā)現(xiàn)了市場(chǎng)供求失衡時(shí)的某些規(guī)律，然后他有一整套的策略來(lái)抓取規(guī)律中的機(jī)會(huì)。他的系統(tǒng)是有哲學(xué)基礎(chǔ)的，也許他的系統(tǒng)回撤比較大，但確實(shí)是可以重復(fù)使用的。也許若干年后，我們又會(huì)聽(tīng)聞傅海棠老師抓住了某個(gè)供需失衡的大機(jī)會(huì)。

我系統(tǒng)的原理，是我自己對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)。我認(rèn)為市場(chǎng)的構(gòu)成是混沌的。混沌也是這個(gè)世界的構(gòu)成方式。它的運(yùn)行趨勢(shì)是發(fā)散的，其演變過(guò)程對(duì)初態(tài)非常敏感。它的構(gòu)成特征是分形的，結(jié)構(gòu)疊加且自相似。所以市場(chǎng)的運(yùn)行，無(wú)序中透著有序。根據(jù)這樣的規(guī)律，構(gòu)建一整套的策略，抓取重復(fù)出現(xiàn)的機(jī)會(huì)。這就是我的盈利原理。其實(shí)技術(shù)分析的書(shū)有很多，K線組合、各種形態(tài)、還有完整周期的格蘭維8法等等，但我的理解，光會(huì)背是沒(méi)有用的，必須理解其背后形成的原理。理解了原理，才能分辨其在盤面中的各種變形。當(dāng)然，掌握了看盤技巧，只是整個(gè)系統(tǒng)的一個(gè)環(huán)節(jié)。止損、止盈、頭寸管理、資金管理等等環(huán)節(jié)，共同組成一個(gè)完整的圓，才是一個(gè)交易系統(tǒng)。所謂一個(gè)完整的圓就是，不管市場(chǎng)處于什么狀態(tài)，行情怎么變化，都知道怎么應(yīng)對(duì)。

七禾網(wǎng)8、近期您的賬戶凈值又創(chuàng)了新高，主要是抓住了哪些行情？如何去判斷的？

平湖習(xí)劍：5月份到現(xiàn)在大的行情抓了三波：一波雞蛋，一波黑色，一波白銀。雞蛋是遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)抓好，只做到一小段，還回吐了大部分。不過(guò)雞蛋行情實(shí)在太大了，稍微沾點(diǎn)油水已經(jīng)可以讓賬戶上躥下跳。黑色一波很明顯，算系統(tǒng)性行情。我就采用很普通的趨勢(shì)跟蹤，可惜只吃到一小部分。我相信很多交易者朋友都在這一波里有不少斬獲。白銀在7月8日早盤出現(xiàn)閃崩，閃崩有可能是踩踏造成的，其反映出多空的極度不對(duì)稱，考慮到其又在下降通道，出現(xiàn)一波下跌概率比較高，事實(shí)也是被我重倉(cāng)博到一波。

七禾網(wǎng)9、從您的賬戶中我們發(fā)現(xiàn)您的倉(cāng)位的較為進(jìn)取，是否是因?yàn)檫@樣才導(dǎo)致賬戶起伏很大，您的風(fēng)控體系是如何去設(shè)置的？

平湖習(xí)劍：我自己的小賬戶沒(méi)有維護(hù)凈值的壓力，所以倉(cāng)位拉得比較重。別人委托的賬戶，一開(kāi)始會(huì)用輕倉(cāng)打安全墊。所以“心行者秋霜切玉劍金鞍五陵豪”這個(gè)受托賬戶收益率會(huì)比“心行者”略低一些，原因是鋪安全墊時(shí)倉(cāng)位比較輕，但這個(gè)賬戶在凈值以下的浮虧最大只到過(guò)1.5%。賬戶安全后，倉(cāng)位就會(huì)拉得比較重，這也是投資人希望看到的。關(guān)于風(fēng)控，一是賬戶總資金的風(fēng)控，主要采用倉(cāng)位輕重來(lái)控制，凈值附近時(shí)倉(cāng)位很輕，慢慢爬上來(lái)后逐漸加重，這樣本金風(fēng)險(xiǎn)是很小的。二是操作上的風(fēng)控，不同的頭寸分散組合，不同的加減倉(cāng)，不同的進(jìn)出點(diǎn)位，都是風(fēng)險(xiǎn)控制不可或缺的要素。各要素風(fēng)險(xiǎn)控制的疊加，使得整個(gè)賬戶風(fēng)險(xiǎn)始終比較小。我經(jīng)常倉(cāng)位會(huì)很重，但風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)并沒(méi)有放大多少。打個(gè)比方，草船借箭，一列輕舟深入敵營(yíng)，外人看著很大的風(fēng)險(xiǎn)，但其實(shí)人家都算好的。

七禾網(wǎng)10、進(jìn)入7月以來(lái)，多數(shù)活躍商品都有較好的上漲表現(xiàn)，文華商品指數(shù)也漲勢(shì)如虹，您覺(jué)得是否意味著震蕩半年的商品要走出趨勢(shì)了？您下半年會(huì)如何布局？

平湖習(xí)劍：商品的趨勢(shì)從6月就開(kāi)始了，屬于系統(tǒng)性行情，并且7月還是會(huì)延續(xù)。我做的是小波段，只看三五天的行情，談不上半年布局。反正近期還是會(huì)多關(guān)注黑色。另外近期能化和油脂似乎開(kāi)始活躍，也會(huì)多加關(guān)注。震蕩和趨勢(shì)，有行情和沒(méi)行情，是交替出現(xiàn)的。之前震蕩了半年，現(xiàn)在出一兩個(gè)月趨勢(shì)是需要的。我是短線純技術(shù)，反正發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)就做，不做過(guò)長(zhǎng)預(yù)測(cè)。

七禾網(wǎng)11、今日（7月11日）螺紋站上了3500點(diǎn)，是近4年的高點(diǎn)，市場(chǎng)多空爭(zhēng)議開(kāi)始放大，您怎么看螺紋鋼的行情？

平湖習(xí)劍：走勢(shì)強(qiáng)自然背后有它的道理。作為純技術(shù)派，我不過(guò)多研究基本面。反正螺紋走勢(shì)堅(jiān)定，力量很足，近期還會(huì)延續(xù)上漲。它在漲就繼續(xù)做漲就好了。

七禾網(wǎng)12、您能否介紹一下這些年的交易成長(zhǎng)，您都經(jīng)歷了哪些階段？

平湖習(xí)劍：一開(kāi)始階段是猜測(cè)走勢(shì)，重倉(cāng)賭，爆倉(cāng)了好幾次，幸好那個(gè)時(shí)候是小錢。第二個(gè)階段，是發(fā)現(xiàn)了市場(chǎng)里的一些規(guī)律，比如一些高概率的形態(tài)。形態(tài)一出現(xiàn)，就感覺(jué)自己要賺錢，倉(cāng)位也很重，對(duì)了可能就翻倍了。但是也經(jīng)常錯(cuò)。有時(shí)，形態(tài)很準(zhǔn)，連續(xù)對(duì)。有時(shí)，怎么弄都錯(cuò)，連續(xù)錯(cuò)。所以這個(gè)階段就是大起大落。第三個(gè)階段，對(duì)止損、入場(chǎng)出場(chǎng)和倉(cāng)位控制都到了一定層次，機(jī)會(huì)多少都能抓住。但是止損嚴(yán)格就拿不長(zhǎng)，倉(cāng)位控制就賺不多，盈利后止損損耗也很大。這個(gè)階段是小盈小虧的階段。第四個(gè)階段，我理解到市場(chǎng)是平衡的，市場(chǎng)總會(huì)在一定時(shí)候成就某些人，但不會(huì)在任何時(shí)候成就某些人。所以市場(chǎng)沒(méi)有圣杯，不會(huì)有一套固定不變的策略可以一直在市場(chǎng)賺錢。所以我們的系統(tǒng)肯定是不平衡的，也就是靈活變動(dòng)的，畸形的。比如有時(shí)候緊止損有時(shí)候?qū)捴箵p，有時(shí)候輕倉(cāng)有時(shí)候重倉(cāng)，有時(shí)候依據(jù)指標(biāo)形態(tài)進(jìn)出有時(shí)候放棄，如果手法固定就有時(shí)候做有時(shí)候休息，等等。如果系統(tǒng)的每個(gè)要素在任何市場(chǎng)情況下都是固定不變還不停操作，那怎么賺的就會(huì)怎么還回去。如果交易者沒(méi)有明白這個(gè)道理，那他就會(huì)一直在輪回，賺了又虧回去，賺了又虧回去。他再怎么學(xué)高手的手法，結(jié)果還是一樣。有句話叫，做趨勢(shì)的死在震蕩里，做震蕩的死在趨勢(shì)里。就是這個(gè)道理。明白這個(gè)道理后構(gòu)建的系統(tǒng)，是跳出市場(chǎng)看市場(chǎng)，是因時(shí)而變，或者叫“無(wú)招勝有招”，然后我的凈值就持續(xù)向上了。

七禾網(wǎng)13、您覺(jué)得交易者在成長(zhǎng)中都是否會(huì)跟你一樣經(jīng)歷這些階段？ 

平湖習(xí)劍：從我自己多年的經(jīng)歷來(lái)看，每一個(gè)階段都是經(jīng)歷一次蛻變。在每一次蛻變中，又有多次思維重構(gòu)的重大感悟，而每次的重大感悟又來(lái)源于多次腦中念頭閃過(guò)的小感悟。每次的小感悟都積極寫下來(lái)，梳理、架構(gòu)，變成操作細(xì)節(jié)，落實(shí)到操作中。發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤和混亂，又回頭重新梳理。就是在漫長(zhǎng)的磨練中，逐漸改變了思維方式和人性。主觀交易者是修行的過(guò)程，不是一朝一夕可以得來(lái)。我覺(jué)得主觀交易者都要經(jīng)歷漫長(zhǎng)的修行。四個(gè)階段可能因人而異有快有慢吧。原因在于，人必須在多次的正負(fù)反饋即賺賺虧虧中產(chǎn)生感悟。輪回才會(huì)感悟。而系統(tǒng)的各要素，都需要理解達(dá)到一定深度，形成思維習(xí)慣，才能在市場(chǎng)變化中以及在日常生活中自如地運(yùn)用出來(lái)。當(dāng)然也有復(fù)制別人手法的短線盤手，短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了盈利，但市場(chǎng)一變化，原來(lái)那套就不行了。不行的原因，是因?yàn)樗季S層面沒(méi)有上升到市場(chǎng)以外的高度，只是在交易習(xí)慣上固化下來(lái)。市場(chǎng)波動(dòng)特性改變后，手法不能因時(shí)而變，又不能跳到市場(chǎng)以外重新認(rèn)識(shí)，自然也就不能盈利了。

七禾網(wǎng)14、您覺(jué)得哪些是交易者成長(zhǎng)中需要注意的？

平湖習(xí)劍：我覺(jué)得交易者在成長(zhǎng)中，關(guān)鍵是別掉溝里去。系統(tǒng)就是個(gè)迷宮，任何岔路都可能導(dǎo)向不歸路。比如某個(gè)交易者是短線系統(tǒng)，他的機(jī)會(huì)定義、進(jìn)出場(chǎng)、止損止盈、倉(cāng)位控制都是符合短線特性而粘合在一起。有段時(shí)間他做得挺順，于是自信滿滿想進(jìn)步到更高層次，聽(tīng)了一次課或看了什么書(shū)，大咖們都是說(shuō)要浮盈加倉(cāng)，確實(shí)大咖們都是這樣賺到億級(jí)別以上的錢的。于是他也嘗試，運(yùn)氣好碰到適應(yīng)的行情，一波浮盈加倉(cāng)賺很多。但之后的情況可能很有戲劇性。一種是他從加倉(cāng)中嘗到甜頭，一浮盈就加倉(cāng)，結(jié)果一回調(diào)就把單子弄丟了，甚至盈利的單子做成虧損，幾次下來(lái)就暈了，然后覺(jué)得系統(tǒng)還要改，又把短線系統(tǒng)的要素改掉一些，比如試著止損放寬，再做一段時(shí)間下來(lái)，原來(lái)自己的系統(tǒng)已經(jīng)面目全非，而又沒(méi)有形成新的完整系統(tǒng)，然后做得好好的短線交易員，就陷入混亂，賬戶一路虧損，做死掉了。另一種情況，他嘗試了浮盈加倉(cāng)，連續(xù)失敗后，感到恐懼，靜下心來(lái)扔掉所學(xué)的，又回到原來(lái)自己成熟的短線系統(tǒng)中去。最后一種情況，連續(xù)失敗后，靜下心來(lái)逐條梳理，原來(lái)短線系統(tǒng)的各要素及背后的原理，新手法背后的原理，縷析條分，重新架構(gòu)。再到市場(chǎng)中實(shí)踐，再總結(jié)，再重構(gòu)，再完善。最后完成系統(tǒng)升級(jí)鳳凰涅槃。這里我說(shuō)的還是已經(jīng)穩(wěn)定盈利的交易員，功力已經(jīng)很深厚，也帶著交易的自信，系統(tǒng)的進(jìn)化況且風(fēng)險(xiǎn)重重。要是一個(gè)初入市的新手，更有千萬(wàn)種可能會(huì)掉溝里去。我覺(jué)得會(huì)不會(huì)掉溝里去，一方面跟一個(gè)人的哲學(xué)修養(yǎng)有關(guān)，或者叫功力、修為。就好像學(xué)了九陽(yáng)真經(jīng)，上手各類武功都容易了，桃谷六仙的真氣也能為己所用。否則內(nèi)功不夠，各種真氣在體內(nèi)竄來(lái)竄去，就會(huì)毒氣攻心。就我自己的親身經(jīng)歷來(lái)講，每次完整地學(xué)別人的系統(tǒng)，回來(lái)后都會(huì)產(chǎn)生混亂，都是賬戶要死的節(jié)奏。另一方面跟碰到一個(gè)好的導(dǎo)師有關(guān)。導(dǎo)師水平層次千差萬(wàn)別，新手根本無(wú)法分辨。有的教的就是錯(cuò)的，有的教的是特定情況下對(duì)。還有導(dǎo)師的交易類型和自己是否同一路，學(xué)劍法跟了藍(lán)鳳凰，學(xué)用毒跟了風(fēng)清揚(yáng)，肯定亂套。

七禾網(wǎng)15、我們知道您不是全職交易員，您有固定的工作，那除了交易本身以外，現(xiàn)階段有做其他方面的事情么？

平湖習(xí)劍：到現(xiàn)在位置我已穩(wěn)定盈利三年了，目標(biāo)是往更職業(yè)的方向發(fā)展吧。比如發(fā)行產(chǎn)品等。同時(shí)在產(chǎn)業(yè)鏈的其它方面希望也能有所拓展。我最近接觸到一些資方，都是迫切地想尋找交易人才。我現(xiàn)在想把人才篩選、盤手培養(yǎng)、資產(chǎn)管理等融合起來(lái)，嘗試做一些對(duì)各方都有利的事情。

七禾網(wǎng)16、您所說(shuō)人才篩選和盤手培養(yǎng)具體指什么？

平湖習(xí)劍：總的概括就是篩選、培養(yǎng)交易員，對(duì)接高分成比例管理型資金。首先是篩選，最好就是已經(jīng)穩(wěn)定盈利的，通過(guò)資方的考核，提供55分成的管理型資金，100萬(wàn)起最高5000萬(wàn)。管理型就是虧損完全資方承擔(dān)，也不用交保證金。然后是培養(yǎng)，如果有交易者系統(tǒng)還不成熟的，可以跟著我們不斷完善交易系統(tǒng)，目前可以提供簡(jiǎn)單的解盤和針對(duì)性的培養(yǎng)。通過(guò)考核后也是提供55分成的管理型資金。解盤由我提供，就是每周回顧下做了哪些品種，怎么盈怎么虧的，思考過(guò)程如何，下周怎么計(jì)劃。這個(gè)免費(fèi)。目前只能解盤不能帶盤，因?yàn)樽约阂惨鰡?，怕受影響。課程分多品種波段和單品種日內(nèi)。多品種波段主要我講，單品種日內(nèi)由另一個(gè)伙伴講。另外，參加考核者也可以跟別人單子，比如參加“七禾冠軍侯”軟件的交易參考，考核通過(guò)一樣可以得到55分成的管理型資金，但如果這樣，參加考核者要在申請(qǐng)時(shí)明示。因?yàn)橘Y方不管你怎么弄盈利的，但必須保證可持續(xù)。

七禾網(wǎng)17、但是現(xiàn)在市面上培訓(xùn)很多，而學(xué)員們的熱情在減少，你想提供的培養(yǎng)計(jì)劃有何不同？

平湖習(xí)劍：我感覺(jué)現(xiàn)在培訓(xùn)的問(wèn)題主要是，課前大力宣傳，比如導(dǎo)師水平和名望，比如培訓(xùn)后的效果。學(xué)費(fèi)門檻高，但可能培訓(xùn)完后與學(xué)員預(yù)期還是有差距。我想在授課方式上做個(gè)革命性改變。缺啥補(bǔ)啥、困惑什么解決什么，分塊來(lái)講。我也參加過(guò)不少課程，有交易冠軍，有行業(yè)大咖，有基金大牛。自己也講過(guò)幾次課。我發(fā)現(xiàn)，短時(shí)間從頭到尾講，學(xué)員能吸收的可能就那么一點(diǎn)。這一點(diǎn)往往是其目前正糾結(jié)纏繞在心中的困惑，或許有些思維的苗頭，但始終弄不清晰。導(dǎo)師如能講透，學(xué)員就會(huì)茅塞頓開(kāi)、豁然開(kāi)朗。而學(xué)員沒(méi)想過(guò)的問(wèn)題，其實(shí)說(shuō)了也白說(shuō)。比如初級(jí)學(xué)員他還在糾結(jié)進(jìn)出場(chǎng)、止損，老師講頭寸管理、資金管理。學(xué)員根本沒(méi)思考過(guò)，更不覺(jué)得這有用。已經(jīng)明白的問(wèn)題，更是老師浪費(fèi)時(shí)間學(xué)員浪費(fèi)錢。再一方面，可以降低學(xué)員報(bào)課的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在市面上培訓(xùn)很多，價(jià)格也不低，動(dòng)輒幾萬(wàn)。學(xué)員其實(shí)學(xué)習(xí)是有風(fēng)險(xiǎn)的，一是資金風(fēng)險(xiǎn)，交了好幾萬(wàn)，啥也沒(méi)學(xué)到；二是內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)，老師與學(xué)員套路不一樣，老師和盤托出真知灼見(jiàn)反而給學(xué)員造成混亂，學(xué)死了，或者老師水平有限，說(shuō)了皮毛，有些還錯(cuò)的，學(xué)員很信奉，那就掉溝里了。其實(shí)我這么做，也是為了坦誠(chéng)接受大家檢驗(yàn)。門檻低，試試看，如果我真能給你解決問(wèn)題，可以再選擇性參加另外的課程。如果感覺(jué)水平不咋地，及時(shí)止損。這就像我們做交易一樣，有個(gè)試倉(cāng)、加倉(cāng)的過(guò)程，先控制好風(fēng)險(xiǎn)，再談抓到行情。我的收益率沒(méi)有冠軍高，管理規(guī)模沒(méi)有機(jī)構(gòu)多，但也許我真能解決你問(wèn)題。有效才是硬道理。另外我這么做，也有其它方面考慮。相同的方法，用的人多了，肯定有影響。我不希望別人完全照搬我的系統(tǒng)。最好你形成自己的系統(tǒng)，獨(dú)一無(wú)二。你在我這里做交易，我給你提供資金，長(zhǎng)期互利。我們現(xiàn)在管理型賬戶和交易員55分，且不用交什么保證金風(fēng)險(xiǎn)金，所開(kāi)行業(yè)先河，當(dāng)然考核也很嚴(yán)格的。即使通不過(guò)考核，只要證明能穩(wěn)定盈利，就不怕沒(méi)有發(fā)展前途，反正后期的扶持方式是很豐富的。

七禾網(wǎng)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿挑戰(zhàn)！

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劉健偉對(duì)話整理

2017-07-12