宏觀與產(chǎn)業(yè)

1，國(guó)有資本向關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中

中央全面深化改革委員會(huì)召開(kāi)第三次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)國(guó)有資本向關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，向關(guān)系國(guó)計(jì)民生的公共服務(wù)、應(yīng)急能力、公益性領(lǐng)域等集中，向前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中。加強(qiáng)對(duì)電力、油氣、鐵路等行業(yè)具有自然壟斷屬性環(huán)節(jié)的監(jiān)管，推動(dòng)相關(guān)企業(yè)聚焦主責(zé)主業(yè)，增加國(guó)有資本在網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施上投入；對(duì)自然壟斷環(huán)節(jié)開(kāi)展壟斷性業(yè)務(wù)和競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)的范圍進(jìn)行監(jiān)管，防止利用壟斷優(yōu)勢(shì)向上下游競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)節(jié)延伸。會(huì)議還強(qiáng)調(diào)，要加大對(duì)突出生態(tài)環(huán)境問(wèn)題集中解決力度。

2，10月我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口同比增速轉(zhuǎn)正

海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，10月份我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值3.54萬(wàn)億元，月度增速由6月起連續(xù)4個(gè)月同比下降轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)0.9%。其中，出口下降3.1%，前值降0.6%；進(jìn)口增6.4%，前值降0.9%。根據(jù)中國(guó)海關(guān)貿(mào)易景氣統(tǒng)計(jì)調(diào)查，對(duì)未來(lái)進(jìn)口、出口表示樂(lè)觀的企業(yè)占比提升，我國(guó)外貿(mào)向好發(fā)展態(tài)勢(shì)進(jìn)一步顯現(xiàn)。

3，IMF上調(diào)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期

IMF預(yù)計(jì)今明兩年實(shí)際GDP將分別增長(zhǎng)5.4%和4.6%，較此前預(yù)計(jì)均上調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)。IMF指出，中國(guó)不會(huì)出現(xiàn)通縮情況，隨著產(chǎn)出缺口持續(xù)縮小，預(yù)計(jì)到2024年底，核心通脹將升至2.1%。

資本市場(chǎng)

1，昨日國(guó)內(nèi)股市

A股探底回升，中小票再度出現(xiàn)普漲，CPO、算力概念漲勢(shì)強(qiáng)勁，新能源、大消費(fèi)依舊疲軟。全天超2800家公司上漲，賺錢效應(yīng)繼續(xù)保持。上證指數(shù)收盤微跌0.04%報(bào)3057.27點(diǎn)，深證成指跌0.15%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.47%，北證50漲1.37%，萬(wàn)得全A、萬(wàn)得雙創(chuàng)雙雙收漲；A股全天成交9950.1億元；北向資金凈賣出近46億元，寧德時(shí)代遭凈賣出11.17億元。

香港恒生指數(shù)低開(kāi)低走，收盤跌1.65%報(bào)17670.16點(diǎn)；恒生科技指數(shù)跌1.04%，恒生國(guó)企指數(shù)跌1.54%。地產(chǎn)、保險(xiǎn)股跌幅居前，中國(guó)太保跌逾7%，中國(guó)恒大跌近5%。大市成交896.29億港元，南向資金凈買入額為95.67億港元。中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)收盤漲0.21%。

2，昨日美股、美債與匯率

美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲0.17%報(bào)34152.6點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.28%報(bào)4378.38點(diǎn)，納指漲0.9%報(bào)13639.86點(diǎn)。英特爾漲2.16%，賽富時(shí)漲2.14%，領(lǐng)漲道指。萬(wàn)得美國(guó)TAMAMA科技指數(shù)漲1.18%，亞馬遜漲2.13%，特斯拉漲1.33%。中概股多數(shù)下跌，新濠博亞娛樂(lè)跌15.38%，億航智能跌12.7%。

美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌2.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.926%，3年期美債收益率跌4.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.694%，5年期美債收益率跌5.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.543%，10年期美債收益率跌7.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.574%，30年期美債收益率跌8.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.73%。

紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.22%報(bào)105.51，非美貨幣普遍下跌，歐元兌美元跌0.16%報(bào)1.0700，英鎊兌美元跌0.37%報(bào)1.2299，澳元兌美元跌0.83%報(bào)0.6437，美元兌日元漲0.24%報(bào)150.43，美元兌瑞郎漲0.08%報(bào)0.9001，離岸人民幣對(duì)美元跌9個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.2822。

今日提示

10:00 中國(guó)10月貿(mào)易賬

次日1：00 EIA公布月度短期能源展望報(bào)告

商品相關(guān)信息和夜盤動(dòng)向（按昨日結(jié)算價(jià)）

1，商品相關(guān)信息：

國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格“三連降”！國(guó)家發(fā)改委發(fā)布通知，自11月7日24時(shí)起，國(guó)內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別降低140元、135元。據(jù)測(cè)算，本次調(diào)價(jià)折合成升價(jià)，92號(hào)汽油、95號(hào)汽油、0號(hào)柴油分別下調(diào)0.11元、0.12元、0.11元。

EIA短期能源展望報(bào)告：預(yù)計(jì)2023年WTI原油價(jià)格為79.41美元/桶，此前預(yù)期為79.59美元/桶。預(yù)計(jì)2024年WTI原油價(jià)格為89.24美元/桶，此前預(yù)期為90.91美元/桶。預(yù)計(jì)2023年布倫特價(jià)格為83.99美元/桶，此前預(yù)期為84.09美元/桶。預(yù)計(jì)2024年布倫特價(jià)格為93.24美元/桶，此前預(yù)期為94.91美元/桶。

2，夜盤動(dòng)向：（按昨日結(jié)算價(jià)）

國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品普遍下跌，燃油跌3.38%，低硫燃料油跌2.48%，LPG跌1.72%，苯乙烯跌1.44%，20號(hào)膠跌1.03%，PTA跌1.02%。黑色系漲跌不一。農(nóng)產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)，菜粕漲1.88%。基本金屬多數(shù)收跌，滬鎳跌2.54%，不銹鋼跌1.47%，滬鋁跌0.39%，滬銅跌0.25%。

策略參考和回顧

1，金融

總體維持之前觀點(diǎn)和策略。人民幣反彈帶動(dòng)包括A股、港股等人民幣資產(chǎn)反彈。A股科技股和港股科技股是本輪反彈中堅(jiān)，IM在各期指中更具價(jià)格彈性。個(gè)股圍繞科技和醫(yī)藥，指數(shù)緊盯雙創(chuàng)指數(shù)，期指維持IM中期買入策略。

2，商品

總體維持之前觀點(diǎn)和策略。在宏觀轉(zhuǎn)暖的背景下，維持高基差商品買入策略，包括如焦煤、礦石、純堿、玻璃、尿素、雙粕、油脂等，黑色系中，關(guān)注遠(yuǎn)期5月合約機(jī)會(huì)。礦石是市場(chǎng)熱點(diǎn)，但注意可能的政策風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)短期盤面影響。 短線上，注意交易節(jié)奏，連續(xù)大漲后，或面臨減倉(cāng)震蕩調(diào)整，但趨勢(shì)較難改變。

11月中旬后，關(guān)注虛實(shí)比指標(biāo)，即主力1月合約與倉(cāng)單的比值，如果數(shù)據(jù)偏高，同時(shí)基差又處于高位，謹(jǐn)防8月份的擠倉(cāng)行情重演。