宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、日元兌美元匯率觸及38年以來(lái)新低

日元匯率的持續(xù)暴跌，加劇了市場(chǎng)對(duì)日本政府可能出手“救市”的擔(dān)憂。美國(guó)銀行證券和花旗集團(tuán)預(yù)計(jì)，日本政府下一輪干預(yù)措施可能將在日元兌美元匯率跌到165日元時(shí)才實(shí)施。據(jù)花旗集團(tuán)估計(jì)，日本有大約2000億-3000億美元的資金，可用于資助進(jìn)一步的貨幣干預(yù)行動(dòng)。當(dāng)前，日元匯率持續(xù)暴跌的負(fù)面影響已經(jīng)開始顯現(xiàn)。由于日本在能源和食品等方面需要大量依賴進(jìn)口，日元持續(xù)貶值正在大幅推高日本國(guó)內(nèi)的物價(jià)。日元的持續(xù)下跌甚至成為了日本股市的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，施羅德投資公司最新下調(diào)了對(duì)日本股市的評(píng)級(jí)。

2、工信部等四部門印發(fā)《國(guó)家人工智能產(chǎn)業(yè)綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)指南（2024版）》

工信部等四部門印發(fā)《國(guó)家人工智能產(chǎn)業(yè)綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)指南（2024版）》提到，到2026年，標(biāo)準(zhǔn)與產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新的聯(lián)動(dòng)水平持續(xù)提升，新制定國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)50項(xiàng)以上，引領(lǐng)人工智能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系加快形成。開展標(biāo)準(zhǔn)宣貫和實(shí)施推廣的企業(yè)超過(guò)1000家，標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的成效更加凸顯。參與制定國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)20項(xiàng)以上，促進(jìn)人工智能產(chǎn)業(yè)全球化發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)人工智能企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)4000家，2023年，我國(guó)人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)5784億元，增速13.9%。

資本市場(chǎng)

1、昨日A股與港股市場(chǎng)

A股窄幅整理，滬指一度收復(fù)3000點(diǎn)。數(shù)字貨幣、網(wǎng)絡(luò)安全、金融科技等題材齊爆發(fā)，白酒、銀行股拉升；工程機(jī)械、稀土永磁概念股走弱。截至收盤，上證指數(shù)漲0.08%報(bào)2997.01點(diǎn)，深證成指跌0.97%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.05%，科創(chuàng)50跌1.48%，北證50跌0.4%，萬(wàn)得全A跌0.37%，萬(wàn)得雙創(chuàng)跌0.74%。市場(chǎng)成交額6473.4億元，北向資金凈賣出55.28億元，工業(yè)富聯(lián)遭凈賣出5.09億元最多，貴州茅臺(tái)獲凈買入8.66億元居首。

香港恒生指數(shù)漲0.29%報(bào)17769.14點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌0.43%，恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)漲0.68%。航運(yùn)、能源股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，科技股下挫。大市成交1184.34億港元，南向資金凈買入59.53億港元，建設(shè)銀行獲凈買入17.07億港元居首，騰訊控股遭凈賣出4.69億港元最多。中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)收盤跌0.78%，報(bào)22879.37點(diǎn)。

2、昨日美股、美債與匯率

美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲0.41%報(bào)39331.85點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.62%報(bào)5509.01點(diǎn)，納指漲0.84%報(bào)18028.76點(diǎn)。VISA漲1.88%，摩根大通漲1.65%，領(lǐng)漲道指。萬(wàn)得美國(guó)TAMAMA科技指數(shù)漲1.06%，特斯拉漲10.2%，創(chuàng)2023年7月18日以來(lái)最長(zhǎng)連漲紀(jì)錄，蘋果漲1.62%。中概股普遍上漲，陸金所控股漲17.01%，比特小鹿?jié)q9.63%。

美債收益率全線收跌，2年期美債收益率跌1.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.752%，3年期美債收益率跌2.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.56%，5年期美債收益率跌3.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.399%，10年期美債收益率跌3個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.438%，30年期美債收益率跌2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.607%。

紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.11%報(bào)105.69，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.05%報(bào)1.0745，英鎊兌美元漲0.28%報(bào)1.2686，澳元兌美元漲0.1%報(bào)0.6667，美元兌日元跌0.01%報(bào)161.44，美元兌瑞郎漲0.14%報(bào)0.9039，離岸人民幣對(duì)美元跌30個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.3080。

今日提示

9:45 中國(guó)6月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI/綜合PMI

20:15 美國(guó)6月ADP就業(yè)人數(shù)

20:30 美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

商品相關(guān)信息和夜盤動(dòng)向（按昨日結(jié)算價(jià)）

1、商品相關(guān)信息：

美國(guó)至6月28日當(dāng)周API原油庫(kù)存減少916.3萬(wàn)桶，預(yù)期減少15萬(wàn)桶，前值增加91.4萬(wàn)桶。

2、夜盤動(dòng)向：（按昨日結(jié)算價(jià)）國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品普遍上漲，純堿漲1.3%，低硫燃料油漲1.02%，紙漿漲1.01%，燃油漲近1%。黑色系多數(shù)下跌。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，菜油漲1.99%，菜粕漲1.54%，豆二漲1.02%，棕櫚油、豆油漲近1%?；窘饘僖贡P漲跌不一，滬鋅漲0.14%，滬鋁漲0.12%，滬銅漲0.06%，不銹鋼跌0.32%，氧化鋁跌0.33%，滬鉛跌0.48%，滬錫跌0.74%，滬鎳跌0.92%。滬金漲0.03%，滬銀漲0.64%。

策略參考和回顧

1、金融：

【期指】 昨日上證一度突破3000點(diǎn)，但午后回落。高股息和低估值板塊如銀行、保險(xiǎn)、煤炭、白酒等成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，但稀土、工程機(jī)械、光伏等調(diào)整。四大期指中，IH連續(xù)三個(gè)交易日上漲，而IM和IC跌0.6-0.9%，IF小幅下跌。市場(chǎng)持續(xù)聚焦高股息的核心資產(chǎn)，上證50指數(shù)對(duì)IH7月最新升水30.68，IH短期具備向上反彈動(dòng)力。

2、商品：

【貴金屬】隔夜美元沖高回落，但外盤金銀表現(xiàn)一般，市場(chǎng)等待周五更為重要的月度美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)和失業(yè)率的公布。夜盤期間，缺乏指引的滬金，窄幅波動(dòng)，而滬銀一度放量擴(kuò)倉(cāng)大幅沖高，但后半夜脫離高點(diǎn)。近期黃金持續(xù)窄幅波動(dòng)，市場(chǎng)等待周五數(shù)據(jù)的指引，而上月（6月7日）公布的美國(guó)非農(nóng)和失業(yè)率數(shù)據(jù)出現(xiàn)相互矛盾的現(xiàn)象。

【有色】夜盤有色金屬整體震蕩，部分有色高開低走，盤面走弱?！般~博士”延續(xù)近期的窄幅波動(dòng)，交易平淡，現(xiàn)貨端方面，隨著銅價(jià)下挫超10%，國(guó)內(nèi)電解銅庫(kù)存有高位去化跡象，近期的現(xiàn)貨貼水也出現(xiàn)了收斂，但目前銅基本面還不足以打破目前震蕩的盤面，后期需要進(jìn)一步宏觀因素指引，如短期看周五晚間美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)，以及中期關(guān)注本月中旬將召開的二十屆三中全會(huì)。

【農(nóng)產(chǎn)品】夜盤油粕延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，菜油繼續(xù)領(lǐng)漲油脂。受到夏季原油強(qiáng)勢(shì)的影響，加上印尼擬對(duì)中國(guó)部分產(chǎn)品征收關(guān)稅，疊加對(duì)馬來(lái)棕櫚油產(chǎn)量減少的擔(dān)憂，市場(chǎng)情緒看漲，油脂的走勢(shì)要強(qiáng)于雙粕。同時(shí)因加元走軟，令加菜籽出口更具吸引力，ICE油菜籽大漲，國(guó)內(nèi)菜油得到進(jìn)一步提振。