七禾網(wǎng)5、如果有新手要進(jìn)入期貨市場(chǎng)，您會(huì)建議他少走哪些彎路？

楊清：1、如果是25歲以內(nèi)沒(méi)有多少資金的新手，建議兩個(gè)方向，一是去找高頻交易員拜師，學(xué)做高頻或短線交易，該方法速度快但成功概率低；二是找一家私募公司，從最基礎(chǔ)的下單員做起，并做好做5-10年的心理準(zhǔn)備，慢慢熬出頭自己做策略和系統(tǒng)，這個(gè)方法速度慢但成功概率大。

2、如果是30歲以上沒(méi)有多少資金的新手，建議放棄期貨。因?yàn)槟慵葲](méi)有年齡優(yōu)勢(shì)又沒(méi)有資金優(yōu)勢(shì)，很難成功，還容易把自己的生活搞亂。

3、如果是有自有資金的投資者，不管什么年齡，都可以做，但最好遵循這樣一個(gè)流程：

第一、找老師花錢去學(xué)習(xí)，千萬(wàn)不要埋頭自學(xué)，做交易自學(xué)是最蠢的方案。

第二、先學(xué)習(xí)簡(jiǎn)單的策略和交易系統(tǒng)，熟練掌握后再去學(xué)習(xí)復(fù)雜的系統(tǒng)。

第三、先用模擬盤或非常少的實(shí)盤資金按照老師教的方法和策略慢慢練習(xí)。

第四、把從老師那里學(xué)來(lái)的系統(tǒng)策略逐步與自己磨合，慢慢打磨變成適合自己的獨(dú)特的系統(tǒng)策略標(biāo)準(zhǔn)，然后死磕執(zhí)行力。

第五、可以穩(wěn)定盈利后再逐步放大資金規(guī)模。

第六、謙虛謹(jǐn)慎不斷打磨自己的策略系統(tǒng)方法，不斷學(xué)習(xí)，不斷進(jìn)步。

七禾網(wǎng)6、您從2016年開(kāi)始接觸外盤交易，您認(rèn)為外盤期貨品種和內(nèi)盤期貨品種相比，在參與群體、行情走勢(shì)特點(diǎn)、品種豐富程度等方面有哪些不同？

楊清：國(guó)內(nèi)參與外盤期貨的人相對(duì)較少，外盤期貨行情走勢(shì)相較內(nèi)盤更簡(jiǎn)單些，或者說(shuō)更容易把握。另外，外盤期貨不但有商品期貨、股指期貨、還有外匯期貨，品種遠(yuǎn)遠(yuǎn)比內(nèi)盤期貨品種豐富。外盤期貨品種成熟度高于內(nèi)盤期貨，加上外盤期貨多是基金在操作，散戶相對(duì)內(nèi)盤較少，所以一旦形成趨勢(shì)，反轉(zhuǎn)或騙線的情況會(huì)比內(nèi)盤少很多。

我們通過(guò)2016年4月到6月美豆粕和連粕的表現(xiàn)就可以看出，同樣是一波上漲行情，美豆粕沿著5日均線、10日均線連續(xù)上漲直至行情結(jié)束，而大連豆粕卻在上漲的過(guò)程中出現(xiàn)階段大幅震蕩，震蕩幅度遠(yuǎn)超美豆粕，其中在2016年5月24日還跌破了20日均線的重要技術(shù)位。相較于外盤，內(nèi)盤復(fù)雜度更高一些，這是因?yàn)閮?nèi)盤多是散戶交易，散戶交易多跟風(fēng)、情緒化比較嚴(yán)重，而外盤因?yàn)樯舯壤?，多是基金參與，所以行情的趨勢(shì)性比較強(qiáng)。

七禾網(wǎng)7、據(jù)了解，您參加了第五屆全球衍生品實(shí)盤交易大賽（外盤組），目前也獲得了比較靠前的排名，你覺(jué)得外盤市場(chǎng)和內(nèi)盤市場(chǎng)，哪個(gè)更容易獲利？為什么？

楊清：是的，在這次開(kāi)始于3月30號(hào)的期貨日?qǐng)?bào)主辦的第五屆全球衍生品實(shí)盤交易大賽中，我以實(shí)名楊清報(bào)名參賽了外盤組，目前以回撤5.68%，收益率45%排在前十名，最高臨時(shí)排名在第四名。這次參賽的排名比較靠前，除了自己的賬號(hào)回撤控制的比較好以及短期收益率比較高之外，和這次外盤比賽參賽人數(shù)少有很大的關(guān)系。

我個(gè)人覺(jué)得外盤期貨市場(chǎng)比內(nèi)盤期貨市場(chǎng)更容易賺錢，最起碼我自己的賬戶是這樣的。我主要是做趨勢(shì)跟隨策略，外盤的趨勢(shì)性相對(duì)內(nèi)盤要強(qiáng)很多，并且一旦趨勢(shì)形成，短期的爆發(fā)力和持續(xù)力比內(nèi)盤要強(qiáng)些。還有就是，外盤期貨品種遠(yuǎn)比內(nèi)盤豐富，品種繁多就意味著行情和機(jī)會(huì)比較多，而且很多品種的關(guān)聯(lián)性不像內(nèi)盤那么大。例如外匯期貨的趨勢(shì)性比商品期貨還要可靠，因?yàn)橐粋€(gè)國(guó)家的匯率趨勢(shì)一旦形成是很難在短時(shí)間改變的，是任何政府的力量都難以改變的，不像商品，一個(gè)消息就能夠決定其大漲或大跌。當(dāng)然，因?yàn)楝F(xiàn)在限制資金出境，這也使得外盤期貨市場(chǎng)中很難有過(guò)多的國(guó)內(nèi)參與者。

七禾網(wǎng)8、您擅長(zhǎng)做美原油，目前其也是您的主要交易品種，為什么會(huì)選擇美原油作為您的主要交易品種？

楊清：算是一種喜好吧，原油期貨是商品期貨之王，能夠把原油期貨做賺錢了，其他商品自然也不在話下。股指期貨被限之后，我就把主要精力放在原油期貨上，這個(gè)品種特點(diǎn)比較鮮明，它是商品期貨的龍頭，相對(duì)也比較好分析，不像有時(shí)做化工品，分析對(duì)了原油的方向，國(guó)內(nèi)化工品卻和原油走勢(shì)相反。原油這個(gè)品種的波動(dòng)性比較強(qiáng)，每年的波動(dòng)率比較大，相對(duì)比較好做，因?yàn)椴▌?dòng)率大意味著有行情，有行情就會(huì)比較好做，我現(xiàn)在做美原油期貨可以確保每年都實(shí)現(xiàn)盈利。

七禾網(wǎng)9、國(guó)內(nèi)原油期貨已經(jīng)上市一個(gè)月，表現(xiàn)也很活躍，您是否有參與其中？有投資者表示近幾年國(guó)內(nèi)原油的走勢(shì)會(huì)跟著國(guó)外原油走，未來(lái)波動(dòng)率也會(huì)很大，您對(duì)國(guó)內(nèi)原油期貨的前景怎么看？

楊清：內(nèi)盤原油期貨上市后，我也參與過(guò)幾次，但一直處于摸脾氣中，因?yàn)閮?nèi)盤交易時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于外盤，跳空現(xiàn)象比較多，做的很別扭，后面參與內(nèi)盤原油期貨短時(shí)間內(nèi)只能將止損放大些去做大周期?，F(xiàn)階段原油走的還比較溫和，沒(méi)有露出兇悍的一面，未來(lái)隨著波動(dòng)率的加大，內(nèi)盤原油的持倉(cāng)量和成交量也會(huì)逐步放大。

我很看好內(nèi)盤原油期貨的發(fā)展，用不了多久，內(nèi)盤原油一定會(huì)成為亞洲地區(qū)定價(jià)基準(zhǔn)之錨，早晚會(huì)發(fā)展成為世界第一大期貨品種。如果交易時(shí)間改為23小時(shí)和美原油同步，那最多不會(huì)超過(guò)5年就會(huì)成為世界第一。

七禾網(wǎng)10、現(xiàn)在的原油期貨與之前的股指期貨很相似，于是就有人認(rèn)為用原先的股指策略做原油短線會(huì)比較好操作，您對(duì)這種觀點(diǎn)怎么看？

楊清：很難，我個(gè)人認(rèn)為原油跟股指完全不是一回事，用股指策略交易原油我個(gè)人認(rèn)為不適合，他們各自具有很強(qiáng)很鮮明的特性。

七禾網(wǎng)11、月初的中美貿(mào)易戰(zhàn)剛偃旗息鼓，敘利亞問(wèn)題又接踵而來(lái)，這兩大熱點(diǎn)問(wèn)題給原油和相關(guān)品種都帶來(lái)了一定的影響，這種情況下是否也會(huì)存在一些比較不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)？

楊清：我做原油期貨只看技術(shù)面，從不分析基本面，最多結(jié)合一下美元指數(shù)，因?yàn)樵推谪浕久娴臉?gòu)成過(guò)于復(fù)雜，任何一個(gè)國(guó)家和財(cái)團(tuán)都無(wú)法左右原油的長(zhǎng)期走勢(shì)，原油價(jià)格漲跌長(zhǎng)期因素跟供應(yīng)、消費(fèi)以及貨幣政策相關(guān)，短期走勢(shì)受到戰(zhàn)爭(zhēng)、地緣政治等因素影響，原油期貨的所謂基本面消息太多了。

大道至簡(jiǎn)，所有的基本面最終都會(huì)反映在技術(shù)面上，我們國(guó)內(nèi)的普通投資者離美國(guó)和中東地區(qū)十萬(wàn)八千里，我們得到的基本面消息都是經(jīng)過(guò)18道手的渣渣消息，可能你根據(jù)消息進(jìn)場(chǎng)做多的時(shí)候，人家已經(jīng)離場(chǎng)了，你最后信了消息持槍可能在最高點(diǎn)站崗了，呵呵。做原油期貨我建議朋友們看技術(shù)面足矣，做原油期貨賺錢最大的核心點(diǎn)就是做好風(fēng)控，而不在分析所謂的基本面上。

七禾網(wǎng)12、股指期貨曾是您的主要交易品種，被限制后您也仍在堅(jiān)持交易，在您看來(lái)，現(xiàn)在股指期貨依舊能夠盈利的邏輯是什么？目前的股指期貨適合怎樣的交易方法？

楊清：我之前做股指期貨，是分析好大方向，小周期進(jìn)場(chǎng)，這樣做的好處是止損小回撤小，現(xiàn)在因?yàn)橄拗坪笾缓米鱿鄬?duì)大的周期，因?yàn)槿諆?nèi)平倉(cāng)手續(xù)費(fèi)太高了。目前我做股指相對(duì)開(kāi)倉(cāng)機(jī)會(huì)比較少，因?yàn)橹芷诜糯罅耍越灰最l率就會(huì)降低，只做確定性比較高的那種交易機(jī)會(huì)。

現(xiàn)在因?yàn)橄拗?，盤口非常薄，大資金也不能參與了，只能耐心等國(guó)家放開(kāi)股指的限制，相信這個(gè)時(shí)間很快就會(huì)到來(lái)。

七禾網(wǎng)13、您股指期貨的進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)主要依據(jù)什么邏輯或原理？一般持倉(cāng)時(shí)間有多長(zhǎng)？倉(cāng)位有多大？

楊清：之前做股指期貨主要是根據(jù)日線加30分鐘同有粘合形態(tài)的共振，在分時(shí)圖或5分鐘技術(shù)圖形上找進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，止損就用5分鐘的開(kāi)倉(cāng)方向反向均線最高價(jià)最低價(jià)或分時(shí)圖進(jìn)場(chǎng)當(dāng)天開(kāi)倉(cāng)方向反向最高或最低價(jià)做止損，30分鐘均線形態(tài)開(kāi)倉(cāng)方向反向破位止盈出場(chǎng)。

現(xiàn)在的話，要找周線、日線、30分鐘同時(shí)有粘合形態(tài)的共振，在30分鐘技術(shù)圖形找進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，止損用30分鐘開(kāi)倉(cāng)方向反向均線最高或最低價(jià)止損，30分鐘均線形態(tài)開(kāi)倉(cāng)方向反向破位止盈。持倉(cāng)時(shí)間根據(jù)行情來(lái)，倉(cāng)位的話個(gè)人賬戶一般在20%左右（現(xiàn)在保證金比例高），管理型賬戶一般在5%以內(nèi)。

七禾網(wǎng)14、國(guó)內(nèi)商品期貨您也有參與，且屬于全品種覆蓋，請(qǐng)問(wèn)您選擇品種的依據(jù)是什么？

楊清：主要是依據(jù)技術(shù)形態(tài)，依據(jù)該品種的日K線形態(tài)、均線形態(tài)以及MACD形態(tài)三者有無(wú)組合共振信號(hào)。

七禾網(wǎng)15、在您看來(lái)，國(guó)內(nèi)商品期貨近期或下半年會(huì)出現(xiàn)哪些比較好的機(jī)會(huì)？

楊清：我現(xiàn)在交易無(wú)過(guò)多主觀分析，從文華指數(shù)看目前處在日線級(jí)別周期震蕩中，用纏波系統(tǒng)看下半年，可能會(huì)有一波以工業(yè)品為主線的空頭行情，但可能不會(huì)跌得太流暢，有可能跟2017年上半年那波震蕩抵抗式下跌有點(diǎn)相似。

七禾網(wǎng)16、在交易上，大家比較熟悉的是“高拋低吸”，但您卻表示要“逢高做多，逢低做空”，能否給我們具體解釋一下？

楊清：每個(gè)人的方法和套路可能都不一樣，交易習(xí)慣也不一樣，逢高做多和逢低做空實(shí)際就是一種以做突破為主的交易手法。主要還是個(gè)人交易習(xí)慣不同吧，我認(rèn)為趨勢(shì)形成后突破進(jìn)場(chǎng)雖然價(jià)格不是很好，但確定性高更安全可靠。

七禾網(wǎng)17、有人說(shuō)，從虧損到盈利就像是捅破一層窗戶紙。在連續(xù)四年虧損后，您從2013年開(kāi)始持續(xù)盈利，請(qǐng)問(wèn)當(dāng)時(shí)開(kāi)了什么悟，捅破了哪層窗戶紙？

楊清：主要的原因就是參加了很多期貨前輩老師的課，最關(guān)鍵的一次就是聽(tīng)期貨實(shí)盤大賽冠軍李永強(qiáng)老師上課時(shí)講解的一個(gè)豆粕5分鐘技術(shù)小技巧，一個(gè)粘合形態(tài)后的突破進(jìn)場(chǎng)，用一條均線去平倉(cāng)，并且他的理念講的是盈利減倉(cāng)而不是盈利加倉(cāng)，對(duì)當(dāng)時(shí)的我影響最大。（查看李永強(qiáng)7月實(shí)訓(xùn)課）

我現(xiàn)在做多品種持倉(cāng)時(shí)用的就是找粘合形態(tài)的技術(shù)性突破點(diǎn)和中間過(guò)程不加倉(cāng)不減倉(cāng)，只不過(guò)將周期放大了。這個(gè)小技術(shù)技巧之所以對(duì)我?guī)椭艽缶褪且驗(yàn)楹?jiǎn)單易學(xué)，技術(shù)原理適合全品種，并且容易復(fù)制到各個(gè)周期，且容易執(zhí)行。但我在做單一品種時(shí)會(huì)使用跟別的老師學(xué)習(xí)以及自己磨合摸索出一套的加倉(cāng)系統(tǒng)去交易。所以我一直告訴新手在沒(méi)有盈利前先學(xué)習(xí)簡(jiǎn)單的技術(shù)系統(tǒng)，熟練掌握可以盈利后再去學(xué)習(xí)復(fù)雜的技術(shù)系統(tǒng)。

七禾網(wǎng)18、您表示期貨市場(chǎng)是肯定可以盈利的，但不可否認(rèn)，目前市場(chǎng)上總是“虧貨”更多，請(qǐng)問(wèn)我們應(yīng)該如何實(shí)現(xiàn)“肯定盈利”？

楊清：首先，這個(gè)市場(chǎng)之所以虧貨太多就是因?yàn)楹芏鄾](méi)有經(jīng)濟(jì)能力的人參與這個(gè)市場(chǎng)。期貨這個(gè)行業(yè)學(xué)習(xí)要錢、練習(xí)要錢、試錯(cuò)要錢，沒(méi)有自有資金，借錢交易、負(fù)債交易、動(dòng)用生活費(fèi)交易的人注定會(huì)失敗。對(duì)于這樣的朋友而言，離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng)就是贏了。還有一個(gè)原因就是，一些朋友抱著賭博的心態(tài)進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，早晚會(huì)失敗，因?yàn)?strong>用賭徒心態(tài)做交易，贏錢只是過(guò)程，輸光才是結(jié)果，連偉大的李飛摩爾都會(huì)輸，更何況我輩？除此之外，還有一些失敗的朋友，是輸在人性，例如投機(jī)取巧，只想不花錢、不花代價(jià)就獲得經(jīng)驗(yàn)。從來(lái)不花錢去參加學(xué)習(xí)，找老師求方法，而是買書聽(tīng)一些免費(fèi)的課程，或者看免費(fèi)的視頻來(lái)學(xué)習(xí)，試圖以花最小的代價(jià)或不花代價(jià)就獲得交易能力，我可以告訴這些朋友，這是占小便宜吃大虧。還有的朋友獲得一些成績(jī)或賺了一筆大錢后就覺(jué)得自己很厲害了，放棄了謹(jǐn)小慎微，拋棄了謙卑，變得自大起來(lái)，結(jié)果最后還是被市場(chǎng)消滅了。

要想做到交易肯定盈利，首先要在思想上處于優(yōu)勢(shì)，例如每年的收益率目標(biāo)定在20%，就會(huì)容易成功做到肯定盈利，把我們的精力放在做大資金規(guī)模上面，而不是天天想著翻多少倍。10萬(wàn)一年翻10倍也只有100萬(wàn)，1000萬(wàn)只需要賺20%就是200萬(wàn)，每年十倍這是不可能完成的任務(wù)，同時(shí)承擔(dān)著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，而每年20%是一個(gè)完全可以實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，并且還不用承擔(dān)很大的頭寸風(fēng)險(xiǎn)。

降低目標(biāo)收益率是期貨壽星的一個(gè)基本要素，期貨市場(chǎng)明星太多，明星變?yōu)榱餍堑囊埠芏?。我身邊就有一位南京的期貨朋友，?dāng)年600萬(wàn)半年時(shí)間賺了整整一個(gè)億，現(xiàn)在不但在一個(gè)月內(nèi)虧回一個(gè)億，600萬(wàn)也沒(méi)有了。今年，我得知他甚至將自己在南京的四套房全部賣掉投入市場(chǎng)，現(xiàn)在已經(jīng)變得負(fù)債累累，慘不忍睹。

目標(biāo)收益率高很容易把自己變成賭徒，目標(biāo)收益率低很容易復(fù)制成巴菲特。當(dāng)然，我們不可能復(fù)制巴菲特的財(cái)富規(guī)模，但完全可以復(fù)制巴菲特健康和財(cái)富兼得的幸福美好人生。因?yàn)?strong>交易盈利不等于交易成功，交易成功等于交易盈利加身體健康加家庭幸福和睦。

七禾網(wǎng)19、大部分投資者都明白止損的重要性，但在實(shí)際交易中卻很難做到，對(duì)于止損，您是怎么做的？一筆單子進(jìn)場(chǎng)后，您一般如何設(shè)置初始止損？有盈利的單子，又如何設(shè)置止盈位？

楊清：這個(gè)問(wèn)題非常好，這里面涉及到交易新手的一個(gè)習(xí)慣養(yǎng)成。我現(xiàn)在已經(jīng)養(yǎng)成開(kāi)倉(cāng)前先找好止損位，計(jì)算好單次止損金額，開(kāi)倉(cāng)后立刻掛條件單止損的習(xí)慣，這樣就不用人工盯盤止損了，可以有效規(guī)避盯盤止損，手工平倉(cāng)時(shí)的人性弱點(diǎn)。

初始止損我是依據(jù)以損定量的原則，根據(jù)開(kāi)倉(cāng)前找好的技術(shù)位置，開(kāi)倉(cāng)后立刻設(shè)置好止損并仔細(xì)檢查設(shè)置是否正確，有盈利的單子在盈利到一定幅度后先設(shè)立開(kāi)倉(cāng)成本價(jià)保護(hù)，后期隨著趨勢(shì)跟隨K線形態(tài)或均線形態(tài)平倉(cāng)止盈。