臺灣富邦證券董事長史綱在大智慧?2010中國股指期貨高峰論壇上，談及臺灣股指期貨發(fā)展歷程時認為，“法人交易量會越來越大，臺灣算是相對成熟的市場，經(jīng)過了五六年之后，法人的交易量就超過了自然人的交易量?！?BR>
　　臺灣從1998年推出股指期貨，自然人交易的比例是從高到低的。1999年自然人和法人的比例是95:5，發(fā)展到2008年是61:39。2009年臺灣期貨交易市場成交人比例中，自然人占到44%。

　　臺灣股指期貨的發(fā)展，前五年交易量都不大，2003年至2008年才進入迅速發(fā)展時期。

　　史綱介紹，臺灣的股指期貨市場，少數(shù)的散戶和大多數(shù)的機構投資者，尤其是自營的機構投資人，即對沖基金或者私募基金是賺錢的?！耙驗樯舻馁Y金有限，經(jīng)驗不足或者是從眾心理比較強，比較難做出一個反市場的操作，大多數(shù)散戶是賠錢的?！?BR>
　　北京工商大學期貨證券研究所所長胡俞越認為，股指期貨應該是一個機構唱主角、散戶跑龍?zhí)椎母窬郑瑱C構中唱主角的是私募基金。

　　股指期貨對券商和期貨公司的格局會產(chǎn)生重大影響，史綱表示股指期貨市場的發(fā)展趨勢會是相似的。

　　如今臺灣的期貨公司由接近一百家減少到現(xiàn)在的不超過二十家，而前十大都是券商背景的期貨商。史綱解釋原因在于，期貨公司可借助券商的通路點和資訊平臺發(fā)展。

　　北京工商大學期貨證券研究所所長胡俞越也表示，股指期貨的推出還會引發(fā)行業(yè)的重新洗牌，IB類券商比非IB類券商在股指期貨時代將會發(fā)展很好。

　　西南證券研究中心解學成表示，股指期貨推出之后，對于完善證券公司的業(yè)務收入結構是絕大的一個利好，“因為我們之前主要靠傭金、靠投資銀行的成交業(yè)務收入，在股指期貨推出來之后，為我們提供了一個利息收入?！?BR>
　　股指期貨正式推出在即，“相當一部分的機構投資者，相當一部分的金融機構可能都會持觀望態(tài)度”。

　　“會參與進去，但是會選擇一些比較保守的策略。”一位私募基金人士表示。

　　一位公募基金經(jīng)理認為，基金公司從整個行業(yè)角度來講，對股指期貨的準備和初期參與程度是不夠充分的?！皹I(yè)內大部分基金經(jīng)理人的學歷背景和工作經(jīng)歷而言，與期貨市場都是差距很遠的。從基金公司的角度，期貨業(yè)務也是過去從未涉足過的，它對整個基金公司包括決策體系、研究體系等等都是一個全新的挑戰(zhàn)?！?BR>
　　現(xiàn)在股指期貨是臺灣所有的期貨交易和期權交易中最主要的商品品種，大概占所有交易量的90%。如此高的比例與臺灣期貨交易發(fā)展途徑有關，大陸的期貨交易基本上是以商品期貨為主，而臺灣的期貨交易基本上一開始是以國外期貨交易為主的。

　　臺灣的經(jīng)驗是，目前為止每20戶到30戶的證券交易人口會產(chǎn)生1戶期貨交易人口。史綱強調，期貨相對于證券市場而言，是一個小眾市場的投資市場，不可能是一個大眾投資市場。