上周?chē)?guó)內(nèi)A股市場(chǎng)延續(xù)此前漲勢(shì)，上證指數(shù)最高漲至3417點(diǎn)，當(dāng)周收?qǐng)?bào)3367.46點(diǎn)，周漲幅為0.76%。期指四個(gè)品種走勢(shì)分化，漲跌互現(xiàn)，IF和IH主力合約分別上漲1.05%和1.09%，IC和IM主力合約則分別下跌0.06%和0.17%。基差方面，IF和IH主力合約貼水均小幅擴(kuò)大，IC和IM主力合約貼水則小幅收窄。截至上周五，IF、IH、IC及IM主力合約分別貼水43.1、21.5、114.1及134.3點(diǎn)。

量能方面，交割結(jié)束后，期指持倉(cāng)明顯回落，四個(gè)品種當(dāng)周共計(jì)減倉(cāng)37779手，總持倉(cāng)降至819045手。期指各品種持倉(cāng)增減各異，IF減倉(cāng)1萬(wàn)余手，持倉(cāng)降至236768手，IH增倉(cāng)1634手，持倉(cāng)升至80641手，IC減倉(cāng)11550手，持倉(cāng)降至20萬(wàn)手之下，IM減倉(cāng)17854手，持倉(cāng)降至305354手。

持倉(cāng)方面，除IH外，期指其余三個(gè)品種前20席位持倉(cāng)（下稱(chēng)主力）均有不同程度減少。具體說(shuō)來(lái)，IF多頭主力減倉(cāng)2889手（交易所公布合約5月16日與5月9日主力持倉(cāng)總和的差值，下同），空頭主力減倉(cāng)866手，凈空持倉(cāng)升至30195手；IH多頭主力減倉(cāng)138手，空頭主力增倉(cāng)810手，凈空持倉(cāng)升至10817手；IC多頭主力減倉(cāng)11935手，空頭主力減倉(cāng)11365手，凈空持倉(cāng)升至11341手；IM多頭主力減倉(cāng)17915手，空頭主力減倉(cāng)15186手，凈空持倉(cāng)升至30813手。

具體席位方面，IF各席位持倉(cāng)均較前一周有一定程度變化。多頭方面，國(guó)泰君安席位多頭減倉(cāng)1399手，凈多持倉(cāng)降至13501手，光大期貨席位多頭減倉(cāng)474手，凈多持倉(cāng)降至1678手，大越期貨席位多頭增倉(cāng)將近1000手，持倉(cāng)升至2746手，一德期貨席位多頭時(shí)隔一個(gè)月再度上榜，持倉(cāng)升至1632手。空頭方面，中信期貨席位空頭減倉(cāng)2184手，凈空持倉(cāng)降至28777手，廣發(fā)期貨席位空頭減倉(cāng)424手，凈空持倉(cāng)降至3109手，東證期貨席位空頭增倉(cāng)1476手，凈空持倉(cāng)升至2263手，中金財(cái)富席位空頭減倉(cāng)475手，持倉(cāng)降至2593手。

總體來(lái)說(shuō)，上周是交割周，期指總持倉(cāng)受交割影響有所下降，但各品種持倉(cāng)增減不一。整體看，市場(chǎng)分歧依舊明顯，預(yù)計(jì)期指中短期回歸區(qū)間整理走勢(shì)。