華鑫早間頭條

宏觀與產(chǎn)業(yè)

外交部就“中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制首次會(huì)議”答記者問稱，本次會(huì)議是在兩國元首的戰(zhàn)略指引下舉行的，雙方就落實(shí)兩國元首6月5日通話重要共識和鞏固日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談成果的措施框架達(dá)成原則一致，就解決雙方彼此經(jīng)貿(mào)關(guān)切取得新進(jìn)展。既然達(dá)成了共識，雙方都應(yīng)遵守。希望美方同中方一道落實(shí)兩國元首通話達(dá)成的重要共識，發(fā)揮中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制作用，通過溝通對話增進(jìn)共識、減少誤解、加強(qiáng)合作。隨后，商務(wù)部在談到中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系時(shí)表示，中方反對單邊加征關(guān)稅措施的立場是一貫的，敦促美方恪守世貿(mào)組織規(guī)則，與中方按照相互尊重、和平共處、合作共贏的原則，共同推動(dòng)中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

資本市場

1、A股與港股市場

A股三大指數(shù)窄幅整理，IP經(jīng)濟(jì)概念股掀漲停潮，稀土永磁、創(chuàng)新藥概念反復(fù)活躍，算力、量子科技、貴金屬、汽車零部件等板塊走強(qiáng)；下跌方面，港口航運(yùn)、白酒、半導(dǎo)體等板塊跌幅居前。截至收盤，上證指數(shù)漲0.01%報(bào)3402.66點(diǎn)，深證成指跌0.11%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.26%。A股成交1.3萬億元，上日為1.29萬億元。

香港恒生指數(shù)收跌1.36%報(bào)24035.38點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌2.2%，恒生中國企業(yè)指數(shù)跌1.53%。消費(fèi)股、科技股領(lǐng)跌；螞蟻國際擬在香港申請穩(wěn)定幣牌照，螞蟻金服概念股午后拉升，云鋒金融一度暴漲近100%，全天漲超54%。大市成交2444億港元，較前一交易日有所增加；南向資金凈買入55.85億港元，加倉小鵬汽車，大幅減持阿里巴巴和騰訊。

2、美股美債

美國三大股指小幅收漲，道指漲0.24%報(bào)42967.62點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.38%報(bào)6045.26點(diǎn)，納指漲0.24%報(bào)19662.48點(diǎn)。聯(lián)合健康集團(tuán)漲超2%，安進(jìn)漲逾1%，領(lǐng)漲道指。萬得美國科技七巨頭指數(shù)漲0.33%，英偉達(dá)、微軟漲超1%。中概股多數(shù)下跌，小鵬汽車跌近6%，小牛電動(dòng)跌超5%。美國通脹和就業(yè)數(shù)據(jù)的溫和表現(xiàn)、市場對美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的強(qiáng)化、科技板塊的部分個(gè)股強(qiáng)勁表現(xiàn)等因素共同推動(dòng)美股上漲。

美債收益率集體下跌，2年期美債收益率跌5個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.897%，3年期美債收益率跌5.85個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.858%，5年期美債收益率跌5.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.961%，10年期美債收益率跌6.11個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.359%，30年期美債收益率跌7.71個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.842%。分析認(rèn)為，美債收益率的下跌反映了市場對經(jīng)濟(jì)前景的謹(jǐn)慎態(tài)度和對避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求上升。

紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.79%報(bào)97.87，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.84%報(bào)1.1586，英鎊兌美元漲0.47%報(bào)1.3613，澳元兌美元漲0.47%報(bào)0.6532，美元兌日元跌0.75%報(bào)143.5025，美元兌加元跌0.48%報(bào)1.3602，美元兌瑞郎跌1.23%報(bào)0.8103，離岸人民幣對美元上漲254個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.1731。

▌今日提示

待定 國務(wù)院副總理何立峰于6月8日至13日訪問英國并舉行中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制首次會(huì)議

22:00 美國6月一年期通脹率預(yù)期初值

▌商品相關(guān)信息和夜盤動(dòng)向

1、商品相關(guān)信息：

國際油價(jià)走強(qiáng)，美油主力合約收漲1.04%，報(bào)68.86美元/桶；布倫特原油主力合約漲0.69%，報(bào)70.25美元/桶。摩根大通指出，地緣風(fēng)險(xiǎn)上升與中美關(guān)系緩和形成博弈，預(yù)計(jì)油價(jià)震蕩偏強(qiáng)。

▌策略參考和回顧

【期指】周四A股走各指數(shù)走勢分化，上證指數(shù)探底回升，較前基本持平，深成指收跌0.11%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收漲0.22%，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.30%，北證50收跌0.25%，全A平均股價(jià)漲0.28%，全市場成交總額13035億元，放量169億元。四大期指主力合約均微漲。隔夜美股三大指數(shù)全線收漲，其中道指和標(biāo)普創(chuàng)階段收盤新高。同期美元指數(shù)跌破前低，而美長債大漲。美股中甲骨文漲超13%，收盤創(chuàng)歷史新高，印度航空公司一架波音787客機(jī)墜毀，導(dǎo)致波音股價(jià)下跌4.77%。昨日國內(nèi)AH股銀行股板塊再度護(hù)盤，部分個(gè)股創(chuàng)歷史新高，個(gè)股繼續(xù)跟蹤紅利+科技，關(guān)注期指IH+IM組合。 

【有色】夜盤除鋁鉛上漲外，其他有色均回落。滬銅低開后窄幅波動(dòng)；滬鋁低開高走，合約間呈近強(qiáng)遠(yuǎn)弱格局；鉛鋅分化，鉛小幅收漲，鋅低開后震蕩；鎳震蕩下行，錫高開低低走。隔夜美元重挫，跌破前低，對當(dāng)晚外盤有色影響有限。繼續(xù)關(guān)注有色中基本面較好的銅鋁錫等。近期內(nèi)外盤鋁持續(xù)強(qiáng)勢，持續(xù)降庫下，現(xiàn)貨堅(jiān)挺，LME鋁現(xiàn)貨對三個(gè)月期價(jià)已從上月初接近30美元貼水轉(zhuǎn)為升水，按昨日上期所白天收盤價(jià)，國內(nèi)現(xiàn)貨對主力7月滬鋁升水超過200元，而值得注意的是，夜盤階段，現(xiàn)貨6月合約漲280元至20800以上，導(dǎo)致合約間的BACK結(jié)構(gòu)有繼續(xù)深化的跡象，注意內(nèi)外盤鋁短期有“擠倉”風(fēng)險(xiǎn)。

【貴金屬】黃金夜盤震蕩上行，波動(dòng)率大幅上升，滬金主力收于786.02，漲幅為0.65%，滬銀主力收于8787，跌幅為0.53%，美國通脹數(shù)據(jù)降溫，提振了市場對于美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期，疊加有消息持續(xù)傳聞以色列將對伊朗進(jìn)行襲擊，中東方面地區(qū)局勢或繼續(xù)存在擾動(dòng)，布油探底回升，能源成本上升或再次推高美國通脹數(shù)據(jù)。短期來看，持續(xù)對黃金采取低吸政策，中美貿(mào)易戰(zhàn)是一個(gè)中長期敘事，央行持續(xù)購金納入央行儲(chǔ)備將持續(xù)為黃金提供較為堅(jiān)實(shí)的底部。美貿(mào)易戰(zhàn)去美元化背景下黃金仍具有巨大向上潛力，逢低看多依然是黃金的主線交易邏輯。

【黑色金屬】夜盤螺紋熱卷震蕩下跌。 美國商務(wù)部宣布將自6月23日起對多種鋼制家用電器加征關(guān)稅，包括洗碗機(jī)、洗衣機(jī)和冰箱等“鋼鐵衍生產(chǎn)品”。中國是全球第一大家電生產(chǎn)國和出口國，美國占中國家電出口份額20%左右。家電關(guān)稅利空鋼材需求。六月南方進(jìn)入梅雨季節(jié)，國內(nèi)鋼材消費(fèi)進(jìn)入淡季，本周螺紋熱卷表觀需求均下降，熱卷累庫。夏季煤炭需求旺盛，焦煤焦炭或止跌企穩(wěn)。預(yù)計(jì)鋼價(jià)低位震蕩。

【農(nóng)產(chǎn)品】夜盤油粕集體收漲。USDA6月供需報(bào)告整體中性，未對美豆、阿根廷大豆做出調(diào)整，小幅上調(diào)巴西大豆期末庫存0.13百萬噸至33.44百萬噸，導(dǎo)致期末庫存上調(diào)0.13萬噸；上調(diào)全球大豆期末庫存0.97百萬噸至125.3百萬噸。因全球大豆期末庫存有所上調(diào)，報(bào)告公布后美豆跌幅擴(kuò)大。報(bào)告整體調(diào)整有限，雙粕短期內(nèi)或延續(xù)震蕩偏強(qiáng)走勢。馬來西亞棕櫚油的產(chǎn)量庫存齊增，油脂基本面暫無利多驅(qū)動(dòng)因素，短期內(nèi)或延續(xù)震蕩走勢，關(guān)注生柴政策變化情況。