華鑫早間頭條

宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、伊朗宣布對(duì)美軍駐卡塔爾烏代德空軍基地實(shí)施導(dǎo)彈打擊。美國(guó)官員稱，沒(méi)有美方人員傷亡報(bào)告。除卡塔爾外，“沒(méi)有記錄到伊朗對(duì)其他國(guó)家的美軍基地發(fā)動(dòng)襲擊”。特朗普對(duì)伊朗提前通知打擊美軍基地表示感謝，并稱是時(shí)候?qū)崿F(xiàn)和平了。伊朗方面只對(duì)美國(guó)在中東的一處基地進(jìn)行了打擊，且未有封鎖霍爾木茲海峽的跡象。國(guó)際油價(jià)受此影響大跌約9%，美股上漲。

2、全國(guó)政協(xié)十四屆常委會(huì)第十二次會(huì)議開(kāi)幕，聽(tīng)取全國(guó)政協(xié)有關(guān)專門委員會(huì)關(guān)于開(kāi)展“完善促進(jìn)生育支持政策”、“推動(dòng)人工智能更好服務(wù)‘四個(gè)面向’”等調(diào)研情況的報(bào)告。

資本市場(chǎng)

1、昨日A股與港股市場(chǎng)

周一A股震蕩上行，跨境支付概念股爆發(fā)，中東局勢(shì)刺激油氣、海運(yùn)股走強(qiáng)。銀行股探底回升，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行等續(xù)創(chuàng)新高。上證指數(shù)收盤漲0.65%報(bào)3381.58點(diǎn)，深證成指漲0.43%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.39%，市場(chǎng)成交額1.15萬(wàn)億元。

恒生指數(shù)收盤漲0.67%報(bào)23689.13點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲1.05%，恒生國(guó)企指數(shù)漲0.82%。南向資金凈買入78.95億港元，美團(tuán)獲凈買入15.15億港元，阿里巴巴遭凈賣出12.86億港元。半導(dǎo)體板塊集體走高。藥捷安康、佰澤醫(yī)療上市首日分別漲超78%、42%。

2、昨日美股與匯率

美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲0.89%報(bào)42581.78點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.96%報(bào)6025.17點(diǎn)，納指漲0.94%報(bào)19630.97點(diǎn)。宣偉漲超3%，IBM漲近3%，領(lǐng)漲道指。萬(wàn)得美國(guó)科技七巨頭指數(shù)漲1%，特斯拉漲超8%，創(chuàng)4月28日以來(lái)最大單日漲幅，臉書(shū)漲逾2%。熱門中概股多數(shù)上漲，理想汽車漲近8%，叮咚買菜漲超7%。美國(guó)空襲伊朗核設(shè)施后，伊朗作出的反應(yīng)比市場(chǎng)所擔(dān)憂的要克制和溫和得多，增強(qiáng)了投資者對(duì)中東局勢(shì)可能緩和的預(yù)期。

紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.39%報(bào)98.38，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.49%報(bào)1.1579，英鎊兌美元漲0.57%報(bào)1.3525，澳元兌美元漲0.15%報(bào)0.6460，美元兌日元漲0.02%報(bào)146.1395，美元兌加元跌0.01%報(bào)1.3735，美元兌瑞郎跌0.67%報(bào)0.8127，離岸人民幣對(duì)美元漲40個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.1754。美元指數(shù)走低反映了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)貨幣政策路徑的分歧，以及非美貨幣的普遍走強(qiáng)。

▌商品相關(guān)信息

國(guó)際油價(jià)大幅走低，美油主力合約收跌8.95%，報(bào)67.23美元/桶；布倫特原油主力合約跌8.37%，報(bào)69.16美元/桶。美國(guó)總統(tǒng)特朗普對(duì)伊朗提前通知打擊美軍基地表示感謝，并稱是時(shí)候?qū)崿F(xiàn)和平了，市場(chǎng)對(duì)中東局勢(shì)的擔(dān)憂緩解。 

國(guó)際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨跌0.04%報(bào)3384.40美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.09%報(bào)36.05美元/盎司。中東地緣政治緊張局勢(shì)升級(jí)，伊朗與美國(guó)沖突加劇市場(chǎng)避險(xiǎn)需求。美聯(lián)儲(chǔ)官員釋放鴿派信號(hào)，美元走弱為金價(jià)提供支撐。

▌策略參考和回顧

【期指】周一A股主要指數(shù)均上漲。上證收漲0.65%，深成指收漲0.43%，創(chuàng)業(yè)板指收漲0.39%，科創(chuàng)50收漲0.38%，北證50指數(shù)收漲1.54%，全A平均股價(jià)收漲1.29%，全市場(chǎng)成交總額11469億元，放量552億元，當(dāng)日期指全線回升，其中IM漲超1%。隔夜美股三大指數(shù)均探低回升，漲近1%，特斯拉上漲超8%，同期納斯達(dá)克中國(guó)金龍上漲0.83%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)上漲0.6%。今早新聞，美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布，以色列和伊朗已完全達(dá)成一致，將實(shí)現(xiàn)全面?；穑^夜盤期間原油大跌后，早間原油繼續(xù)下行，黃金回落，美道指期貨跳漲，前期避險(xiǎn)交易快速轉(zhuǎn)向。昨日國(guó)內(nèi)多只銀行股如工行、交行、農(nóng)行、建行、郵儲(chǔ)銀行、蘇行再創(chuàng)歷史新高，權(quán)重護(hù)盤下，午后成長(zhǎng)股發(fā)力，市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所恢復(fù)，繼續(xù)關(guān)注期指的“杠鈴組合”即IH+IM。

【貴金屬】黃金昨夜沖高，但在滬金夜盤收盤后，黃金震蕩回落，滬金主力收于786.1，漲幅為0.56%，滬銀主力收于8809，漲幅為0.89%。昨日，伊朗在襲擊完美軍事基地后，特朗普表示雙方同意?；穑晾使賳T也表示同意?；鸱桨?。避險(xiǎn)情緒驟降，原油隔夜暴跌，連帶黃金價(jià)格一同向下。昨夜同時(shí)公布了美國(guó)制造業(yè)6月數(shù)據(jù)，貿(mào)易戰(zhàn)帶來(lái)的原材料通脹壓力有所顯現(xiàn)。黃金目前更多的影響因素還是來(lái)源于美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)的降息路徑。美聯(lián)儲(chǔ)7月維持利率不變的概率也較高。短期來(lái)看，外部因素?cái)_動(dòng)存在反復(fù)，在美聯(lián)儲(chǔ)下半年維持降息的大前提下，白銀仍然仍有希望繼續(xù)保持彈性。中美貿(mào)易戰(zhàn)是一個(gè)中長(zhǎng)期敘事，央行持續(xù)購(gòu)金納入央行儲(chǔ)備將持續(xù)為黃金提供較為堅(jiān)實(shí)的底部。美貿(mào)易戰(zhàn)去美元化背景下黃金仍具有巨大向上潛力，逢低看多依然是黃金的主線交易邏輯。

【有色】夜盤除鎳以外，其他有色均有不同程度反彈。銅小幅走高，但持倉(cāng)總量未見(jiàn)恢復(fù)；氧化鋁-鋁-鋁合金均小幅反彈，鋅是夜盤交易時(shí)段表現(xiàn)最強(qiáng)的有色品種，漲近1%，同期鉛小幅反彈；錫在昨日上影線附近震蕩，而鎳震蕩下行，臨近昨日低點(diǎn)。美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布，以色列和伊朗已完全達(dá)成一致，將實(shí)現(xiàn)全面?；?，早間黃金和原油下跌，而美股期指跳漲。短期市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒快速降溫，利于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括有色價(jià)格的反彈。繼續(xù)關(guān)注基本面較好的銅鋁錫。

【黑色金屬】夜盤螺紋熱卷震蕩偏強(qiáng)。宏觀方面，伊朗高級(jí)官員證實(shí)，伊朗已接受卡塔爾參與調(diào)解、美國(guó)提出的與以色列?；鸱桨?，今日凌晨原油大跌，原油對(duì)煤炭、焦煤焦炭?jī)r(jià)格支撐減弱。國(guó)內(nèi)6-8月電煤月均需求或有18%左右的環(huán)比增長(zhǎng)，對(duì)煤炭、雙焦形成一定支撐。目前鋼廠利潤(rùn)偏高，日均鐵水產(chǎn)量超242萬(wàn)噸，關(guān)注逢高做空鋼廠利潤(rùn)策略。預(yù)計(jì)鋼價(jià)窄幅震蕩運(yùn)行。

【農(nóng)產(chǎn)品】夜盤油脂油料整體震蕩收跌。夜盤原油大幅下跌，今日開(kāi)盤油脂或跟隨原油跌勢(shì)。Mysteel數(shù)據(jù)顯示，截至06月20日全國(guó)重點(diǎn)地區(qū)三大油脂商業(yè)庫(kù)存總量為207.37萬(wàn)噸，環(huán)比漲幅3.90%，其中豆油、菜油、棕櫚油庫(kù)存均有不同幅度的增加。CBOT大豆走弱帶動(dòng)雙粕延續(xù)弱勢(shì)。國(guó)內(nèi)大豆供應(yīng)壓力使豆粕現(xiàn)貨表現(xiàn)疲軟，但遠(yuǎn)期大豆供應(yīng)仍然存在不確定性，短期內(nèi)雙粕或震蕩調(diào)整，關(guān)注六月底美豆種植面積報(bào)告。