品種觀點參考—金融期貨股指板塊

時間周期說明：短期為一周以內(nèi)、中期為兩周至一月 

備注：

1.有夜盤的品種以夜盤收盤價為起始價格，無夜盤的品種以昨日收盤價為起始價格，當(dāng)日日盤收盤價為終點價格，計算漲跌幅度。

2.跌幅大于 1%為下跌，跌幅 0~1%為震蕩偏弱，漲幅 0~1%為震蕩偏強(qiáng)，漲幅大于 1%為上漲。

3.震蕩偏強(qiáng)/偏弱只針對日內(nèi)觀點，短期和中期不做區(qū)分。

? 主要品種價格行情驅(qū)動邏輯—金融期貨股指板塊

品種：TL、T、TF、TS

日內(nèi)觀點：震蕩偏強(qiáng) 中期觀點：震蕩

參考觀點：震蕩

核心邏輯：昨日國債期貨均震蕩整理。消息面，近期央行在公開市場凈投放流動性，以應(yīng)對半年末流動性緊張的局面，維持流動性平穩(wěn)。中長期來看，未來降息預(yù)期較強(qiáng)，國債期貨下方支撐較為牢靠。國內(nèi)方面，5 月信貸、通脹數(shù)據(jù)表現(xiàn)偏弱，政策托底需要偏寬松的貨幣環(huán)境；海外方面，近期美國經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，美聯(lián)儲放出“提前降息”的口風(fēng)。綜合來看，未來降息的限制性條件已經(jīng)解除，后續(xù)可以等待 7 月重磅會議在政策面的指引。總的來說，短期內(nèi)國債期貨震蕩整理。（僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議）